تحلیل اتریوم ۲۵ مهر بر پایه قیمت ۲۴۲۸.۹۹ دلار انجام می‌شود. قیمت پس از افت تا ۲۳۹۰.۱۳ دلار بازگشت، اما هنوز زیر سقف ۲۴۹۱.۶۴ دلار در ۲۴ ساعت گذشته قرار دارد. RSI یک‌ساعته نزدیک ۷۳ است؛ یعنی فشار خرید کوتاه‌مدت تقویت شده، ولی ادامه حرکت بدون ورود تقاضای نقدی تازه دشوارتر می‌شود.
بازار صندوقی خلاف جهت بازگشت قیمت حرکت کرد
ETFهای اسپات اتریوم آمریکا در جلسه شانزدهم اکتبر ۶۹.۷ میلیون دلار خروج خالص ثبت کردند و همه خروج گزارش‌شده از ETHA بود. این سومین روز پیاپی خروج و مجموع آن دوره حدود ۲۵۹.۴ میلیون دلار بود. در نتیجه، جهش قیمت از کف روزانه هنوز از سوی جریان صندوقی تأیید نشده است.
در بایننس، ارزش بهره باز ETH-USDT بامداد هفدهم اکتبر نزدیک ۵.۴۸ میلیارد دلار و نرخ فاندینگ حدود مثبت ۰.۰۰۵۳ درصد ثبت شد. فاندینگ مثبت اما محدود، ازدحام شدید خرید را نشان نمی‌دهد؛ با این حال رشد قیمت همراه با افزایش شتاب و بهره باز بالا می‌تواند در نزدیکی مقاومت، نوسان لیکوییدیشن را بیشتر کند.
| شاهد تازه | اثر محتمل |
|---|---|
| ۶۹.۷ میلیون دلار خروج ETF | کاهش پشتوانه تقاضای نقدی |
| ۵.۴۸ میلیارد دلار بهره باز بایننس | حفظ حساسیت به تخلیه اهرم |
| تورم وارداتی و تولید قوی آمریکا | افزایش ریسک نرخ بهره و فشار بر نقدینگی |
داده‌های آمریکا نیز محیط ساده‌ای برای دارایی‌های پرریسک نساخته‌اند. قیمت واردات سپتامبر ۱.۱ درصد و تولید صنعتی ۰.۷ درصد افزایش یافت. تورم هزینه‌ای بالا در کنار فعالیت مقاوم می‌تواند انتظار سخت‌گیری فدرال رزرو را زنده نگه دارد و مانع گسترش تقاضای اتریوم شود.
حمایت نخست ۲۴۰۰ دلار است و ۲۳۹۰.۱۳ کف تصمیم بازار محسوب می‌شود. تثبیت بالای ۲۴۶۰ راه را برای آزمون ۲۴۹۱.۶۴ باز می‌کند، اما عبور معتبر باید با آرام‌ماندن فاندینگ و کاهش خروج صندوق‌ها همراه شود. شکست ۲۴۰۰ فشار فروش را به ۲۳۹۰.۱۳ منتقل می‌کند. بسته‌شدن کامل H1 زیر ۲۳۹۰.۱۳، مسیر بازیابی مستقیم تا ۲۴۹۱.۶۴ را باطل می‌کند و احتمال بازگشت به محدوده ۲۳۵۰ دلار را بالا می‌برد.
در تحلیل قبلی، مسئله اصلی بازگشت تا ۲۵۷۰ دلار و خروج صندوق‌ها بود. اکنون سقف‌های قیمت پایین‌تر آمده‌اند و داده تازه نشان می‌دهد خروج نهادی همچنان ادامه دارد؛ بنابراین سنجش کیفیت پول‌بک و رفتار اهرم مهم‌تر از دنبال‌کردن صرف RSI است.
میانگین دامنه واقعی ۱۴ کندل نزدیک ۱۰.۳۲ دلار است. فاصله قیمت تا مقاومت ۲۴۶۰ حدود سه دامنه معمول ساعتی محسوب می‌شود؛ بنابراین رسیدن به آن نیازمند ادامه تقاضا در چند کندل است. اگر بهره باز بالا برود ولی قیمت زیر این سطح بماند، موقعیت‌های تازه بدون پیشروی قیمت جمع می‌شوند و خطر برگشت بیشتر خواهد شد. کاهش بهره باز همراه با حفظ ۲۴۰۰، در مقابل، از تخلیه سالم اهرم خبر می‌دهد.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.