تحلیل اتریوم ۲ مهر پس از افت قیمت از محدوده ۲۷۸۹ دلار و بستهشدن آخرین کندل H1 نزدیک ۲۶۸۲ دلار انجام میشود. دامنه ۲۴ کندل اخیر میان ۲۶۳۵ و ۲۷۴۴ دلار بوده است. جهش از کف روزانه فشار فروش را متوقف کرده، اما قیمت هنوز زیر ناحیهای قرار دارد که در دو روز گذشته چند بار عرضه را فعال کرده است.
تقاضای ETF ادامه دارد، اما اهرم بازار آرام نشده است
داده Farside نشان میدهد ETFهای اسپات اتریوم در ۲۳ سپتامبر ۱۰۴.۵ میلیون دلار ورود خالص داشتند؛ چهارمین روز مثبت پیاپی. صندوق ETHA بلکراک ۵۰.۸ میلیون دلار و FETH فیدلیتی ۴۱.۳ میلیون دلار جذب کردند. این جریان میتواند هنگام افت قیمت تقاضای نقدی ایجاد کند، هرچند اثر آن با تأخیر و در طول جلسه آمریکا دیده میشود.
در بازار مشتقه OKX، نرخ فاندینگ قرارداد دائمی ETH-USDT اندکی مثبت و نزدیک ۰.۰۰۱۷ درصد بود و ارزش بهره باز حدود ۱.۶۶ میلیارد دلار ثبت شد. فاندینگ کم نشان میدهد بازار در اشباع خرید قرار ندارد، اما اندازه بالای موقعیتهای باز میتواند در شکست سطوح نزدیک، سرعت لیکوییدیشن را بیشتر کند.
| مرز | رفتار مورد نیاز | برداشت |
|---|---|---|
| مقاومت ۲۷۴۴ | بستهشدن H1 و حفظ پولبک | آزمون ۲۸۰۷ |
| حمایت ۲۶۳۵ | واکنش خریداران | حفظ دامنه روزانه |
| حمایت ۲۵۸۶ | بستهشدن زیر سطح | ابطال بازیابی |
بازگشت بالای ۲۷۴۴ نشان میدهد ورود سرمایه به ETFها توانسته عرضه کوتاهمدت را جذب کند. در این صورت، ۲۸۰۷ که سقف ۹۰ کندل اخیر است دوباره در دسترس قرار میگیرد. کیفیت حرکت زمانی بیشتر است که فاندینگ آرام بماند و افزایش قیمت فقط از رشد اهرم نیاید.
در مسیر مقابل، شکست ۲۶۳۵ احتمال آزمون ۲۵۸۶ را بالا میبرد. بستهشدن یک کندل کامل یکساعته زیر ۲۵۸۶ سناریوی بازگشت به ۲۸۰۷ را باطل میکند. در چنین وضعی، بهره باز بالا میتواند فشار فروش را از طریق بستن اجباری موقعیتها تشدید کند.
تحلیل پیشین بر پیام مقرراتی سهام توکنیزه و نرخ فدرال رزرو متمرکز بود. امروز داده قابلاندازهگیری تقاضای ETF و وضعیت مشتقه زاویه اصلی است. اگر ورود ETF ادامه یابد ولی قیمت نتواند ۲۷۴۴ را پس بگیرد، این واگرایی از وجود عرضه قوی در بازار نقدی خبر میدهد.
در افق یک تا سه روز، محدوده ۲۶۳۵ تا ۲۷۴۴ منطقه تصمیم است. حفظ کف با فاندینگ متعادل از بازگشت حمایت میکند؛ شکست کف یا جهش ناگهانی اهرم بدون رشد خرید نقدی، احتمال حرکت به ۲۵۸۶ را بیشتر خواهد کرد.
برای تشخیص کیفیت تقاضا، ترکیب جریان ETF و رفتار بهره باز باید با هم دیده شود. اگر قیمت بالا برود و ورود ETF ادامه داشته باشد، اما بهره باز بدون جهش فاندینگ رشد کند، حرکت پشتوانه متعادلتری دارد. در مقابل، صعود سریع همراه با افزایش شدید فاندینگ میتواند نشانه ازدحام موقعیتهای خرید باشد و احتمال برگشت از مقاومت را بالا ببرد.
حجم معاملات در برخورد بعدی با مقاومت نیز اهمیت دارد. افزایش حجم همراه با بستهشدن بالای سطح، جذب واقعی عرضه را نشان میدهد؛ اما عبور کمحجم میتواند به شکست نامعتبر و بازگشت سریع قیمت به میانه دامنه منجر شود.
منابع و روش راستیآزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نامبرده در همین مطلب انتخاب شدهاند. دادههای بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین بهروزرسانی منبع را پیش از تصمیمگیری بررسی کنید.