تحلیل بیت کوین ۴ آبان بر پایه قیمت نزدیک ۷۹۶۰۰ دلار انجام می‌شود. بیت کوین در ۲۴ کندل اخیر میان ۷۹۲۷۵ و ۸۰۸۳۹.۷۸ دلار نوسان کرده و پس از ناتوانی در حفظ ۸۰ هزار دلار دوباره به پایین دامنه بازگشته است. قیمت هنوز کف ۹۰ کندل در ۷۹۱۴۵.۲۹ را نشکسته، اما ترکیب خروج سرمایه صندوقی و فاندینگ مثبت نشان می‌دهد خریداران اهرمی بدون پشتیبانی کامل بازار نقدی فعالیت می‌کنند.
فروش ETFها به دومین جلسه رسید
داده نهایی جمعه نشان می‌دهد ETFهای اسپات بیت کوین آمریکا ۱۳۷.۹ میلیون دلار خروج خالص داشتند. این دومین جلسه خروج پیاپی بود و مجموع خروج دو روز به حدود ۷۷۳.۴ میلیون دلار رسید. IBIT بلک‌راک با ۱۱۰.۳ میلیون دلار و FBTC فیدلیتی با ۳۱.۸ میلیون دلار بیشترین خروج را ثبت کردند. این جریان به‌تنهایی جهت قیمت را تعیین نمی‌کند، اما نشان می‌دهد تقاضای نهادی در پایان هفته نتوانسته عرضه را جذب کند.
بازار صندوق‌ها تا بازگشایی دوشنبه داده تازه‌ای منتشر نمی‌کند. بنابراین معامله‌گران باید میان اثر باقی‌مانده خروج جمعه و هر ورود جدید در جلسه امروز تمایز بگذارند. بازپس‌گیری ۸۰۲۰۰ بدون بهبود جریان ETF می‌تواند تنها یک پول‌بک کوتاه باشد.
فاندینگ مثبت است، اما ازدحام شدید دیده نمی‌شود
نرخ فاندینگ BTC-USDT در OKX نزدیک مثبت ۰.۰۰۹۹ درصد و نرخ تسویه قبلی حدود مثبت ۰.۰۰۹۸ درصد است. بهره باز همین قرارداد نزدیک ۲.۴۷ میلیارد دلار قرار دارد. مثبت‌بودن فاندینگ نشان می‌دهد خریداران برای نگهداری موقعیت هزینه می‌پردازند، اما نرخ هنوز در محدوده افراطی نیست. خطر اصلی زمانی افزایش می‌یابد که قیمت زیر ۷۹۱۴۵ برود و بخشی از این اهرم ناچار به خروج شود.
| شاهد | پیام کوتاه‌مدت |
|---|---|
| خروج ۱۳۷.۹ میلیون دلاری ETFها | ضعف تقاضای نقدی در پایان هفته |
| فاندینگ مثبت نزدیک ۰.۰۰۹۹ درصد | برتری محدود موقعیت‌های خرید |
| بهره باز ۲.۴۷ میلیارد دلاری در OKX | امکان تشدید حرکت پس از شکست دامنه |
نشست فدرال رزرو در ۲۷ و ۲۸ اکتبر نیز بر اشتهای ریسک اثر می‌گذارد. ثابت‌ماندن نرخ همراه با لحن سخت‌گیرانه می‌تواند دلار و بازده را بالا نگه دارد و بازیابی بیت کوین را محدود کند. در مقابل، کاهش نگرانی تورمی یا پیام ملایم‌تر می‌تواند به عبور از مقاومت کمک کند.
حمایت‌های اصلی ۷۹۲۷۵ و ۷۹۱۴۵.۲۹ دلار هستند. دفاع از این ناحیه و بسته‌شدن H1 بالای ۸۰۲۰۰ راه ۸۰۸۳۹.۷۸ را باز می‌کند؛ شکست مقاومت دوم سپس ۸۱۹۵۰ را مطرح خواهد کرد. بسته‌شدن کامل H1 زیر ۷۹۱۴۵.۲۹ سناریوی بازیابی مستقیم تا ۸۱۹۵۰ را باطل می‌کند و خطر افت تا ۷۸۲۰۰ را بالا می‌برد. تحلیل پیشین به شوک حمل‌ونقل و فاندینگ منفی می‌پرداخت؛ امروز مسئله اصلی کمبود تقاضای ETF در کنار موقعیت‌های خریدی است که هنوز هزینه می‌پردازند.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.