تحلیل داوجونز ۱۹ شهریور پس از دومین جلسه ضعیف هفته انجام میشود. شاخص چهارشنبه ۴۰۵ واحد یا ۰.۸ درصد افت کرد و در ۵۲۳۸۰.۶۶ بسته شد. کف آخرین جلسه ۵۲۳۱۴.۶۱ بود و قیمت تقریباً روی همان محدوده پایان یافت؛ بنابراین حمایت ۵۲۳۱۵ در بازگشایی بعدی مرز اصلی فشار فروش است.
افت بازار فقط نتیجه یک سهم نبود
گزارش جلسه نشان میدهد همه بخشهای S&P 500 بهجز انرژی کاهش یافتند. شرکتهای مصرفی و خردهفروشی نیز زیر فشار بودند؛ آمازون ۱.۸ درصد، استارباکس ۱.۹ درصد و هومدیپو ۱ درصد افت کردند، در حالی که اکسونموبیل و شورون همراه با نفت رشد کردند. این چرخش بخشی برای داوجونز مهم است، زیرا شاخص به صنایع، مالیها و مصرف وابستگی زیادی دارد.
برنت با رشد ۳.۴ درصدی بالای ۱۰۱ دلار بسته شد. نفت گران برای سهام انرژی مثبت است، اما هزینه حملونقل و مواد اولیه را بالا میبرد و حاشیه سود شرکتهای صنعتی و مصرفی را تهدید میکند. وقتی تنها انرژی بالا میرود و بقیه بخشها افت میکنند، افزایش خود شاخص بدون بازگشت مشارکت صنایع اعتبار کمتری دارد.
گزارش اشتغال اوت آمریکا افزایش ۱۶۲ هزار شغل و ثبات نرخ بیکاری در ۴.۱ درصد را نشان داد. رشد دستمزد ساعتی نیز ۰.۳ درصد بود. این ترکیب رکود فوری را تأیید نمیکند، اما همراه با نفت گران میتواند نگرانی تورمی و بازده اوراق را بالا نگه دارد. داده PPI امروز آزمون تازهای برای همین تعادل است.
| سطح | شرط تأیید | نتیجه محتمل |
|---|---|---|
| مقاومت ۵۲۸۰۰ | بستهشدن H1 و بازگشت چند صنعت | حرکت به ۵۳۷۱۶ |
| حمایت ۵۲۳۱۵ | حفظ در ساعت نخست | کاهش شتاب فروش |
| حمایت ۵۲۰۰۰ | تثبیت زیر سطح | اصلاح عمیقتر |
در افق یک تا سه روز، حفظ ۵۲۳۱۵ میتواند پولبک تا ۵۲۸۰۰ ایجاد کند. عبور از مقاومت نخست زمانی قابل اعتمادتر است که مالیها، صنایع و مصرفیها همزمان برگردند و حرکت فقط به سهام انرژی محدود نماند. تثبیت بالای ۵۲۸۰۰ راه بازگشت به محدوده ۵۳۷۱۶ را باز میکند.
شکست ۵۲۳۱۵ فشار فروش را به ۵۲۰۰۰ منتقل میکند. بستهشدن یک کندل یکساعته زیر ۵۲۰۰۰ سناریوی بازگشت کوتاهمدت را باطل میکند. تحلیل قبلی داوجونز نیز نفت و بازده را بررسی میکرد، اما امروز تفاوت اصلی در تأیید فروش فراگیر همه بخشها و بستهشدن شاخص نزدیک کف جلسه است؛ این دو نشانه نیاز به مشارکت وسیعتر در هر بازگشت را بیشتر کردهاند.
اگر PPI کمتر از انتظار باشد و بازده اوراق پایین بیاید، فشار نرخ تنزیل کم میشود، اما نفت بالا همچنان حاشیه سود صنایع را تهدید میکند. برای عبور پایدار از ۵۲۸۰۰، کاهش همزمان فشار انرژی و بازگشت چند بخش شرط قویتری از رشد یکروزه شاخص است.
حجم معاملات در ساعت نخست نیز نشان میدهد دفاع از حمایت واقعی است یا فقط وقفهای کوتاه در فشار فروش.