تحلیل داوجونز ۲۴ مهر بر پایه بسته‌شدن شاخص در ۵۲۱۷۷.۶۹ واحد انجام می‌شود. داوجونز پنجشنبه ۵۵۶ واحد یا ۱.۱ درصد رشد کرد و به‌وضوح از افزایش ۰.۱ درصدی نزدک جلو افتاد. RSI یک‌ساعته نزدیک ۷۲ است؛ روند کوتاه‌مدت صعودی شده، اما شتاب زیاد احتمال پول‌بک پیش از شکست سقف ۵۲۳۱۷ را بالا می‌برد.
عرض بازار بهتر شد و سود شرکت‌ها به کمک شاخص آمد
مارش پس از اعلام سود بهتر از انتظار ۴.۶ درصد و BNY Mellon نیز ۳.۲ درصد رشد کردند. مارش رشد ۸ درصدی درآمد و افزایش ۱۰ درصدی سود تعدیل‌شده هر سهم را گزارش کرد. BNY نیز از رشد ۱۲ درصدی درآمد و افزایش ۲۴ درصدی سود هر سهم خبر داد. این نتایج به بازار نشان دادند رشد سود فقط به شرکت‌های هوش مصنوعی وابسته نیست.
ترکیب حرکت شاخص‌ها همین چرخش را تأیید می‌کند. داوجونز ۱.۱ درصد و شاخص شرکت‌های کوچک راسل ۲۰۰۰ حدود ۱.۴ درصد بالا رفتند، در حالی که نزدک تقریباً ثابت ماند. چنین اختلافی از مشارکت بخش‌های مالی، خدمات حرفه‌ای و سهام ارزشی حکایت دارد و کیفیت رشد داوجونز را نسبت به جهش متکی به چند سهم بهبود می‌دهد.
بازده اوراق ده‌ساله آمریکا نیز از ۵.۱۹ درصد به ۵.۰۹ درصد افت کرد. کاهش نرخ تنزیل به ارزش‌گذاری سهام کمک می‌کند، اما ریشه این افت تقاضا برای دارایی امن و نگرانی درباره سرمایه‌گذاری سنگین هوش مصنوعی بود. بنابراین پایین‌آمدن بازده به‌تنهایی پیام کاملاً مثبت درباره ریسک‌پذیری نیست.
| محرک پنجشنبه | پیام برای داوجونز |
|---|---|
| رشد ۴.۶٪ مارش | حمایت سودآوری خدمات حرفه‌ای |
| رشد ۳.۲٪ BNY | مشارکت بخش مالی |
| افت بازده ده‌ساله به ۵.۰۹٪ | کاهش فشار نرخ تنزیل |
| برتری داوجونز بر نزدک | چرخش سرمایه به سهام ارزشی |
۵۲۰۰۰ نخستین آزمون حفظ شکست است
حمایت نزدیک ۵۲۰۰۰ و سطح بعدی ۵۱۷۶۵ است. ماندگاری بالای ۵۲۰۰۰ و بسته‌شدن H1 بالای ۵۲۳۱۷ می‌تواند شاخص را به مرز ۵۲۵۰۰ برساند. برای معتبرماندن شکست، همراهی مالی، صنعت و سلامت مهم‌تر از رشد یک سهم خواهد بود.
اگر شاخص زیر ۵۲۰۰۰ برگردد، پول‌بک تا ۵۱۷۶۵ طبیعی است. بسته‌شدن کامل H1 زیر ۵۱۷۶۵ سناریوی ادامه مستقیم رشد تا ۵۲۵۰۰ را باطل می‌کند. تحلیل قبلی پیش از فصل سود و در روز تعطیلی بازار اوراق نوشته شد؛ امروز شواهد واقعی سود شرکت‌ها و چرخش بازار جای انتظار را گرفته‌اند.
میانگین دامنه واقعی ۱۴ کندل نزدیک ۱۶۲ واحد است. فاصله بسته‌شدن تا مقاومت نخست کمتر از یک دامنه معمول ساعتی است؛ بنابراین آزمون سقف می‌تواند سریع رخ دهد، اما عبور لحظه‌ای برای تأیید کافی نیست. اگر شاخص بالا برود و هم‌زمان برتری داوجونز بر نزدک حفظ شود، چرخش سرمایه احتمالاً ادامه دارد. کاهش این برتری می‌تواند نشانه بازگشت تقاضا به فناوری باشد.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.