تحلیل داوجونز ۶ آبان بر پایه آخرین جلسه کامل آمریکا در سه‌شنبه ۲۷ اکتبر انجام می‌شود. شاخص با رشد تنها ۱۵.۹۹ واحد در ۵۲۳۷۷.۵۷ بسته شد، در حالی که نزدک ۱.۲ درصد بالا رفت. این فاصله نشان می‌دهد موج خرید فناوری به همه شرکت‌های بزرگ سرایت نکرده است. نمودار H1 همین جلسه را نشان می‌دهد و قیمت زنده معاملات آتی چهارشنبه نیست.
گزارش شرکت‌ها دلیل اختلاف دو شاخص است
بوئینگ پس از اعلام زیان بیشتر از انتظار ۱۰.۷ درصد افت کرد. شروین ویلیامز نیز با سود ضعیف‌تر از برآوردها ۲.۷ درصد پایین آمد و از تقاضای کم‌جان تا پایان سال و ابتدای ۲۰۲۷ گفت. هر دو از اعضای داوجونزند و ضعف آن‌ها مانع همراهی کامل شاخص صنعتی با رشد فناوری شد.
این خبرها دو کانال متفاوت دارند. زیان بوئینگ ریسک اجرای برنامه و سودآوری یک شرکت بزرگ صنعتی را برجسته می‌کند؛ پیام شروین ویلیامز به تقاضای مسکن و هزینه مواد اولیه مربوط است. کنار هم، شواهدی از دشواری حفظ حاشیه سود می‌سازند. برای بازگشت داوجونز، بهترشدن همین بخش‌های اقتصادی از رشد دوباره یک تراشه‌ساز مهم‌تر است.
گزارش بازار می‌گوید بیشتر سهم‌های S&P 500 منفی بودند، هرچند خود آن شاخص رشد کرد. این آمار را نباید تعداد سهم‌های مثبت داوجونز دانست، اما محدودبودن مشارکت در بازار گسترده‌تر را نشان می‌دهد. اتکای رشد به چند شرکت بزرگ، اعتبار عبور شاخص صنعتی از مقاومت را کاهش می‌دهد.
مصرف بهتر شده، هزینه سرمایه همچنان بالاست
اعتماد مصرف‌کننده آمریکا در اکتبر به ۹۱.۷ افزایش یافت. این خبر از تقاضای کالا و خدمات حمایت می‌کند، اما خود نظرسنجی نشان می‌دهد برنامه هزینه‌کرد خانوار برای خدمات و کالاهای بادوام محتاطانه مانده است. پس بهبود احساس مصرف‌کننده هنوز معادل جهش قطعی سفارش شرکت‌های صنعتی نیست.
بازده ده‌ساله خزانه‌داری در پایان سه‌شنبه حدود ۴.۹۹ درصد بود. حتی توقف نرخ فدرال رزرو نیز این هزینه تأمین مالی را فوراً پایین نمی‌آورد. اگر پیام امشب بر تورم و افزایش بعدی نرخ تأکید کند، فشار ارزش‌گذاری و هزینه وام می‌تواند بر سهام صنعتی و مصرفی باقی بماند.
حمایت نزدیک ۵۲۲۰۰ و حمایت بعدی ۵۲۰۵۵.۱ است. حفظ ناحیه اول اجازه می‌دهد خریداران مقاومت ۵۲۵۰۰ را دوباره آزمایش کنند. عبور و تثبیت بالای این سطح، مسیر ۵۲۸۹۲.۰۷ را باز می‌کند. همراهی بوئینگ، صنایع و مالی‌ها با چنین حرکتی مهم‌تر از رشد شاخص به کمک یک یا دو سهم است.
بسته‌شدن کامل H1 زیر ۵۲۰۵۵.۱، سناریوی بازیابی مستقیم تا ۵۲۸۹۲.۰۷ را باطل می‌کند. در این افق یک تا دو جلسه‌ای، واکنش به تصمیم ساعت ۲۲ دبی فدرال رزرو و راهنمایی شرکت‌ها تعیین‌کننده است. شکست لحظه‌ای مقاومت در آغاز جلسه، بدون حفظ آن پس از انتشار خبر، برای اعلام تغییر پایدار روند کافی نخواهد بود.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.