تحلیل سولانا ۱۸ شهریور پس از بازگشت قیمت از کف ۱۰۱.۷۲ دلار انجام میشود. آخرین کندل H1 نزدیک ۱۰۴.۲۵ بسته شده و دامنه ۲۴ ساعت اخیر از ۱۰۱.۷۲ تا ۱۰۴.۸۳ دلار بوده است. بازار بخش بزرگی از افت شب گذشته را جبران کرده، اما هنوز نتوانسته مقاومت ۱۰۴.۸۳ را بشکند.
بازار مشتقه برای حرکت بعدی فشرده شده است
داده زنده OKX در صبح ۹ سپتامبر نرخ فاندینگ SOL-USDT را نزدیک منفی ۰.۰۰۴۵ درصد نشان میدهد و نرخ تسویه قبلی حدود منفی ۰.۰۰۹۴ درصد بوده است. منفیبودن فاندینگ یعنی موقعیتهای فروش هزینه میپردازند. این وضعیت در صورت شکست مقاومت میتواند خرید اجباری بسازد، اما بهتنهایی نشانه شروع روند صعودی نیست.
بهره باز همین قرارداد نزدیک ۲۹۳.۹ میلیون دلار ثبت شده است. این رقم از عکس لحظهای روز قبل که حدود ۳۰۱.۸ میلیون دلار بود کمتر است. افت بهره باز همزمان با بازیابی قیمت نشان میدهد بخشی از موقعیتهای اهرمی بسته شدهاند و بازگشت اخیر هنوز با افزایش روشن ریسکپذیری همراه نشده است.
جریان صندوقهای اسپات در هفته منتهی به ۴ سپتامبر تنها ۴.۹ میلیون دلار مثبت بود و نسبت به هفته قبل افت شدیدی داشت. تقاضای نهادی کاملاً متوقف نشده، اما سرعت آن برای عبور آسان از سقف ۱۰۷.۳۶ کافی نیست. در سوی دیگر، انتشار تورم تولیدکننده و مصرفکننده آمریکا در دو روز آینده میتواند نقدینگی داراییهای پرریسک را جابهجا کند.
| مرز | شرط | پیام |
|---|---|---|
| مقاومت ۱۰۴.۸۳ | تثبیت H1 با رشد حجم | حرکت به ۱۰۷.۳۶ |
| حمایت ۱۰۳.۲۰ | حفظ در پولبک | بقای فشار خرید |
| حمایت ۱۰۱.۷۲ | بستهشدن زیر سطح | بازگشت فشار فروش |
در افق یک تا سه روز، حفظ ۱۰۳.۲۰ امکان آزمون دوباره ۱۰۴.۸۳ را نگه میدارد. شکست و تثبیت بالای مقاومت نخست، همراه با افزایش بهره باز و نزدیکشدن فاندینگ به تعادل، میتواند راه ۱۰۷.۳۶ را باز کند. عبور قیمت بدون افزایش مشارکت بیشتر به بستن موقعیتهای فروش شباهت خواهد داشت.
اگر ۱۰۳.۲۰ از دست برود، قیمت ابتدا به ۱۰۱.۷۲ برمیگردد. بستهشدن یک کندل یکساعته زیر ۱۰۱.۷۲ سناریوی ادامه بازگشت را باطل میکند. زاویه امروز برخلاف تحلیل پیشین که بر ورود روزانه ETF تکیه داشت، کاهش اهرم و واکنش بازار به کف تازه است؛ بنابراین تغییر بهره باز پس از هر شکست اهمیت بیشتری دارد.
برای سنجش کیفیت شکست باید بازار نقدی و مشتقه با هم دیده شوند. اگر ۱۰۴.۸۳ شکسته شود اما بهره باز پایین بماند، حرکت میتواند حاصل بستن موقعیتهای فروش باشد و در برخورد با ۱۰۷.۳۶ متوقف شود. در مقابل، افزایش آرام بهره باز همراه با فاندینگ نزدیک صفر نشان میدهد خریداران تازه وارد شدهاند. رشد سریع فاندینگ به محدوده مثبت نیز هشدار ازدحام موقعیت خرید خواهد بود و خطر پولبک را بیشتر میکند.