تحلیل طلا ۱۸ مهر با قیمت پایانی نزدیک ۴۲۲۰.۳۰ دلار انجام می‌شود. فلز زرد در ۲۴ کندل اخیر ابتدا تا ۴۱۵۶.۱۰ پایین آمد، سپس با موج خریدی سریع به سقف ۴۲۳۳.۷۰ رسید. بازگشت از کف پرقدرت بوده است، اما چند تلاش پایانی نتوانست قیمت را بالای محدوده ۴۲۲۸ تا ۴۲۳۴ تثبیت کند.
تقاضای صندوقی افت قیمت را جذب کرده است
شورای جهانی طلا در گزارش هفتم اکتبر اعلام کرد صندوق‌های طلای جهان در سپتامبر ۱۰ میلیارد دلار، معادل ۶۷ تن، ورود سرمایه داشتند. صندوق‌های بریتانیایی نیز در سه‌ماهه سوم ۵۴ تن جذب کردند و در ۱۲ هفته از ۱۳ هفته ورودی داشتند. این استمرار نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران، افزایش ریسک مالی و تورمی را با خرید طلا پوشش می‌دهند.
هم‌زمان موقعیت خالص معامله‌گران مدیریت‌شده در COMEX طی سپتامبر ۱۲ میلیارد دلار کاهش یافت. افت موقعیت‌های آتی توضیح می‌دهد چرا ورود ETF به‌تنهایی نتوانست روند صعودی بی‌وقفه بسازد. اکنون اگر قیمت از ۴۲۳۳.۷ عبور کند در حالی که تقاضای صندوقی ادامه دارد، فروشندگان آتی ناچار می‌شوند ارزیابی خود را تغییر دهند؛ شکست دوباره می‌تواند عرضه کوتاه‌مدت را برگرداند.
| نیرو | داده تازه | اثر محتمل |
|---|---|---|
| ETFهای جهانی طلا | ۱۰ میلیارد دلار ورود در سپتامبر | پشتوانه تقاضای میان‌مدت |
| موقعیت COMEX | کاهش ۱۲ میلیارد دلاری خرید خالص | محدودکردن شتاب صعود |
| بازده ده‌ساله آمریکا | ۵.۲۴ درصد در پایان جمعه | افزایش هزینه نگهداری طلا |
بازده ده‌ساله خزانه‌داری آمریکا روز جمعه از ۵.۲۲ به ۵.۲۴ درصد افزایش یافت و همچنان نزدیک بالاترین سطوح از ۲۰۰۲ است. بازده بالا برای دارایی بدون سود فشار منفی ایجاد می‌کند. با این حال رویترز گزارش داد طلا جمعه بیش از یک درصد رشد کرد، زیرا دلار اندکی نرم شد و کاهش نفت بخشی از نگرانی تورمی را کم کرد. این واگرایی نشان می‌دهد تقاضای پوشش ریسک هنوز فعال است. بنابراین معامله‌گران باید هم واکنش بازده اوراق و هم توان قیمت برای ماندن بالای ۴۱۹۳ را کنار هم بسنجند؛ تغییر فقط یکی از این دو متغیر، برای تأیید شکست کافی نیست.
محدوده ۴۲۲۸ تا ۴۲۳۴ آزمون اصلی خریداران است
حمایت ۴۱۹۳.۲۰ کف موج بازگشت در ساعات آمریکا است. حفظ آن و بسته‌شدن H1 بالای ۴۲۲۷.۸۰، راه آزمون ۴۲۳۳.۷۰ را باز می‌کند. تثبیت بالای مقاومت دوم می‌تواند فشار خرید را تقویت کند، به‌ویژه اگر بازده اوراق هم‌زمان عقب بنشیند.
در صورت شکست ۴۱۹۳.۲۰، بازار دوباره به ۴۱۵۶.۱۰ نگاه می‌کند. بسته‌شدن کامل یک کندل یک‌ساعته زیر ۴۱۵۶.۱۰ سناریوی ادامه مستقیم رشد از کف تا بالای ۴۲۳۳.۷۰ را باطل می‌کند. تحلیل قبلی پیش از صورت‌جلسه فدرال رزرو بر افت تا ۴۱۴۵ متمرکز بود؛ اکنون صورت‌جلسه منتشر شده و زاویه تازه، جدال ورود سرمایه صندوق‌ها با بازده ۵.۲۴ درصدی است. در افق یک تا سه روز، واکنش قیمت به ۴۲۳۳.۷ مهم‌تر از تکرار جهت روزانه دلار خواهد بود.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.