تحلیل طلا ۱ آبان بر پایه قیمت ۴۰۲۵ دلار انجام می‌شود. قرارداد آتی در ۲۴ ساعت گذشته میان ۴۰۰۰.۹۰ و ۴۱۰۸.۸۰ دلار نوسان کرده و RSI یک‌ساعته نزدیک ۴۲ است. فشار فروش پس از شکست ۴۰۵۰ ادامه دارد، اما قیمت در آستانه سطح روانی ۴۰۰۰ هنوز به اشباع فروش نرسیده است.
نفت، رابطه معمول طلا و تورم را تغییر داده است
رویترز گزارش داد طلا در ۲۲ اکتبر بیش از یک درصد افت کرد و به پایین‌ترین سطح بیش از دو هفته رسید. جهش نفت نگرانی درباره تورم ماندگار را افزایش داده است. در چنین شرایطی طلا همیشه از تورم سود نمی‌برد؛ اگر بازار انتظار داشته باشد فدرال رزرو نرخ‌ها را برای مدت بیشتری بالا نگه دارد، هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون سود افزایش می‌یابد.
قیمت برنت روز پنجشنبه حدود ۴ درصد جهش کرد و بامداد جمعه نزدیک ۱۱۴.۳۸ دلار بود. فشار انرژی هم‌زمان با داده‌های تورمی بالاتر، مسیر کاهش نرخ را دشوارتر می‌کند. نشست بعدی فدرال رزرو در ۲۷ و ۲۸ اکتبر برگزار می‌شود و تا آن زمان هر تغییر در نفت و انتظارات نرخ می‌تواند نوسان طلا را تشدید کند.
خرید اوراق بخشی از فشار نرخ را کم کرد
بازده ده‌ساله خزانه‌داری آمریکا پنجشنبه از ۵.۱۳ به ۴.۹۷ درصد سقوط کرد، زیرا افت سهام فناوری تقاضا برای اوراق امن را بالا برد. این کاهش برای طلا عامل حمایتی است، چون هزینه فرصت نگهداری آن را پایین می‌آورد. با این حال طلا نتوانست فوراً از افت بازده استفاده کند؛ نشانه‌ای که نشان می‌دهد نگرانی تورمی و فروش فنی فعلاً قوی‌تر بوده‌اند.
| عامل | اثر محتمل بر طلا |
|---|---|
| جهش نفت و تورم انرژی | تقویت انتظار نرخ بالاتر و فشار فروش |
| افت بازده ده‌ساله به ۴.۹۷ درصد | کاهش هزینه فرصت و حمایت از کف |
| نشست هفته آینده فدرال رزرو | افزایش حساسیت به داده و نوسان |
حمایت نخست ۴۰۱۰ و کف مهم‌تر ۴۰۰۰.۹۰ دلار است. حفظ این ناحیه می‌تواند بازگشت تا ۴۰۵۰ را فعال کند؛ بسته‌شدن H1 بالای ۴۰۵۰ سپس راه ۴۰۸۱ را باز می‌کند. عبور از ۴۰۸۱ نشان می‌دهد بازار بخش قابل توجهی از فروش پنجشنبه را جذب کرده است.
بسته‌شدن کامل H1 زیر ۴۰۰۰.۹۰ سناریوی بازیابی سریع تا ۴۰۸۱ را باطل می‌کند و محدوده ۳۹۶۵ را در معرض آزمون قرار می‌دهد. تحلیل ۲۸ مهر بر رشد بازده واقعی و تقاضای چین متمرکز بود؛ امروز تضاد اصلی میان تورم ناشی از نفت و افت ناگهانی بازده اسمی است. جهت هم‌زمان این دو متغیر، کیفیت واکنش طلا در سطح ۴۰۰۰ را مشخص می‌کند.
واکنش دلار نیز باید کنار بازده دیده شود. افت بازده همراه با تقویت دلار، حمایت کمتری برای طلا ایجاد می‌کند؛ اما کاهش هم‌زمان دلار و بازده می‌تواند پول‌بک تا ۴۰۸۱ را سریع‌تر کند. معامله‌گران پیش از نشست فدرال رزرو باید شکست‌ها را با بسته‌شدن کندل و نه نوسان لحظه‌ای ارزیابی کنند.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.