تحلیل نفت برنت ۷ آبان بر داده نماد BZ=F و قیمت حدود ۱۱۰.۲۵ دلار در برداشت صبح پنجشنبه استوار است. این نماد به قرارداد مالی برنت در NYMEX مربوط است؛ نرخ قرارداد ICE در گزارش‌های خبری را نباید بدون تطبیق سررسید، همان قیمت دانست. آخرین کندل موجود از ساعت ۱۰ دبی آغاز شده و سطوح این نوشته همگی از همان سری قیمت استخراج شده‌اند.
قیمت‌گذاری خطر با تأیید کاهش عرضه تفاوت دارد
رویترز صبح ۲۹ اکتبر گزارش داد بازار نفت میان نگرانی از گسترش درگیری خاورمیانه و تلاش تازه برای توافق حرکت می‌کند. این گزارش به حمله به فرودگاه عدن و ادعای حوثی‌ها درباره حمله قبلی به پالایشگاه عربستان اشاره دارد. در عین حال، تأیید فوری مقام‌های سعودی درباره آن پالایشگاه در دسترس نبوده است.
بنابراین افزایش نگرانی بازار را می‌توان توضیح داد، اما نمی‌توان حجم تولید ازدست‌رفته یا توقف قطعی پالایش را از این خبر استخراج کرد. برای برنت، تأیید اختلال حمل‌ونقل یا عرضه واقعی می‌تواند فشار خرید را ماندگارتر کند. تا پیش از آن، بخشی از رشد ممکن است با انتشار خبر دیپلماتیک معکوس شود و شکست مقاومت دوام نیاورد.
همان گزارش می‌گوید میانجی‌های قطری پیشنهاد تازه‌ای ارائه کرده‌اند، در حالی که یک مقام ارشد ایرانی آن را صرفاً ایده‌هایی غیرقابل قبول توصیف کرده است. این اختلاف روایت به معنای حصول توافق نیست. اثر کوتاه‌مدت آن بیشتر از مسیر تغییر انتظار معامله‌گران درباره خطر کمبود است؛ نتیجه نهایی مذاکره در این تحلیل فرض نشده است.
گزارش آمریکا از کمبود یکسان همه سوخت‌ها نمی‌گوید
در گزارش دیروز EIA، موجودی تجاری نفت خام ۱.۹ میلیون بشکه و فرآورده‌های تقطیری ۱.۵ میلیون بشکه کم شد. ذخایر این دو گروه به‌ترتیب ۴ و ۱۰ درصد پایین‌تر از متوسط پنج‌ساله هستند. این کمبود نسبی می‌تواند حساسیت بازار جهانی را به خبر اختلال بیشتر کند، به‌ویژه در فرآورده‌های مصرفی حمل‌ونقل و گرمایش.
در مقابل، موجودی بنزین آمریکا ۳.۹ میلیون بشکه افزایش یافته است. متوسط چهارهفته‌ای عرضه کل فرآورده‌ها تنها ۰.۲ درصد از سال قبل بیشتر بود. این وضعیت با تصویری که همه بخش‌های تقاضا با سرعت رشد می‌کنند سازگار نیست. داده آمریکا یکی از شواهد تراز جهانی است و به‌تنهایی موجودی کل جهان یا ساختار منحنی آتی برنت را تعیین نمی‌کند.
نمودار در ۲۴ کندل اخیر بین ۱۰۹.۶۳ و ۱۱۲.۶۳ دلار حرکت کرده است. حفظ حمایت ۱۰۹.۶۳ و بازپس‌گیری مقاومت ۱۱۱.۲۰ می‌تواند نشان دهد بازار فروش ناشی از خبرهای دیپلماتیک را جذب کرده است. تثبیت بالای این مقاومت و پول‌بک موفق، راه آزمون ۱۱۲.۶۳ را باز می‌کند؛ جهش لحظه‌ای بدون بسته‌شدن H1 کافی نیست.
حمایت دوم ۱۰۹ دلار است. بسته‌شدن کامل H1 زیر این سطح، سناریوی بازیابی مستقیم تا ۱۱۲.۶۳ را باطل می‌کند و برتری کوتاه‌مدت را به فروشندگان می‌دهد. در افق امروز تا جلسه بعدی آمریکا، کیفیت تأیید خبر عرضه و واکنش قیمت در این مرزها از شدت تیترهای سیاسی مهم‌تر است. تفاوت قراردادهای مرجع نیز اجازه نمی‌دهد اختلاف نقل‌قول خبری با نمودار را خودکار به کمبود یا تغییر فاصله سررسیدها نسبت دهیم.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.