تحلیل نفت WTI ۱۱ آبان بر داده قرارداد آتی نماد CL=F در حدود ۱۰۰.۴۹ دلار بنا شده است. آخرین کندل موجود از ساعت ۰۵:۰۰ UTC آغاز شده و ممکن است هنوز کامل نباشد. در ۲۴ کندل اخیر قیمت بین ۱۰۰.۱۵ و ۱۰۴.۹۹ دلار حرکت کرده است؛ قرارگرفتن نزدیک کف نشان می‌دهد فشار فروش ابتدای هفته هنوز کاملاً جذب نشده است.
ثبات سهمیه، تضمین ثبات ریسک عرضه نیست
هفت عضو اوپک‌پلاس روز اول نوامبر تصمیم گرفتند هدف تولید دسامبر را در سطح سپتامبر نگه دارند. نبود افزایش تازه سهمیه می‌تواند مانع شکل‌گیری انتظار عرضه اضافی از مسیر تصمیم رسمی شود. بااین‌حال، بازار این تصمیم را در کنار تغییر احتمال اختلال می‌سنجد و صرف ثابت‌ماندن هدف‌ها تضمین نمی‌کند قیمت بالا بماند.
هدف تولید با صادرات انجام‌شده تفاوت دارد. اگر مسیر حمل‌ونقل بهتر شود، عرضه قابل دسترس می‌تواند بدون تغییر سهمیه افزایش یابد؛ اگر اختلال ادامه پیدا کند، تولیدکننده ممکن است به هدف تعیین‌شده نرسد. برای WTI نیز اثر غیرمستقیم از مسیر تراز جهانی و جایگزینی نفت صادراتی آمریکا منتقل می‌شود، نه اینکه این تصمیم سهمیه‌ای برای تولید آمریکا تعیین کرده باشد.
مذاکره، بخشی از صرف ریسک را کم کرده است
گزارش صبح دوشنبه رویترز از ادامه گفت‌وگوهای ایران با میانجی‌های قطری برای سومین روز متوالی خبر می‌دهد. پیشرفت احتمالی دیپلماسی می‌تواند نگرانی کمبود را کمتر کند و فشار فروش ایجاد کند. هنوز توافق نهایی یا بازگشت کامل صادرات تأیید نشده است؛ بنابراین باید میان امید به مذاکره و بشکه‌های واقعاً بازگشته به بازار تفاوت گذاشت.
همان گزارش از تداوم خطر برای نفتکش‌های عبوری از هرمز می‌گوید. این عامل می‌تواند افت را محدود کند، زیرا هزینه و امکان حمل‌ونقل با یک تیتر مذاکره فوراً عادی نمی‌شود. ترکیب این دو شاهد توضیح می‌دهد چرا بازار می‌تواند هم‌زمان فشار فروش داشته باشد و همچنان در برابر خبر اختلال تازه جهش کند.
حمایت نخست ۱۰۰.۱۵ دلار و حمایت دوم ۹۹ دلار است. اگر کندل کامل H1 زیر سطح نخست بسته شود و پول‌بک نتواند آن را پس بگیرد، احتمال آزمون سطح دوم بیشتر می‌شود. برگشت سریع به بالای حمایت، در مقابل، می‌تواند نشانه جذب فروش ابتدای هفته باشد و اعتبار شکست را پایین بیاورد.
مقاومت‌های ۱۰۲ و ۱۰۴.۹۹ دلار مرزهای بازیابی هستند. عبور پایدار از مقاومت نخست به شاهدی از کاهش خوش‌بینی عرضه یا تقاضای قوی‌تر نیاز دارد. امروز ISM تولید آمریکا ساعت ۱۹ دبی منتشر می‌شود و نتیجه آن هنگام نگارش معلوم نیست. تثبیت بالای ۱۰۴.۹۹ دلار مسیر فشار فروش در افق امروز و جلسه بعد را باطل می‌کند؛ خبر سیاسی بدون تأیید قیمت برای تغییر این ارزیابی کافی نیست.
این سطوح از همان قرارداد آتی استخراج شده‌اند و برای قیمت نقدی یا قرارداد سررسید دیگر قابل انتقال خودکار نیستند. اگر حرکت سریع ناشی از خبر باشد، بازگشت به داخل دامنه می‌تواند اعتبار شکست را از بین ببرد. در چنین وضعی، جهت بسته‌شدن کندل و نتیجه پول‌بک از مقدار اولین جهش اطلاعات بیشتری دارند.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.