تحلیل نفت WTI ۳ مهر پس از عقبنشینی قیمت از سقف ۹۶.۷۸ دلار انجام میشود. آخرین کندل H1 نزدیک ۹۳.۰۲ بسته شده و ناحیه ۹۴.۵۰ دوباره به مقاومت تبدیل شده است. با وجود رشد تند روز گذشته، افت از سقف نشان میدهد بازار بخشی از حق بیمه ریسک عرضه را پس گرفته است.
مذاکرات سیاسی و افزایش موجودی در یک جهت قرار گرفتند
رویترز گزارش داد مذاکرهکنندگان آمریکا و ایران در نیویورک یک مسیر مرحلهای برای پایان جنگ را بررسی میکنند که میتواند بازگشایی تنگه هرمز و کاهش محدودیت اقتصادی را در بر بگیرد. احتمال آتشبس عرضه فوری ایجاد نمیکند، اما ریسک اختلال حملونقل را کاهش میدهد و فروشندگان را زیر مقاومت فعال کرده است.
اداره اطلاعات انرژی برای هفته منتهی به ۱۸ سپتامبر افزایش ۲.۹۷ میلیون بشکهای موجودی تجاری نفت خام آمریکا را ثبت کرد و سطح ذخایر را به ۴۲۶.۴ میلیون بشکه رساند. افزایش موجودی زمانی که بازار از کمبود عرضه نگران است، بخشی از فشار صعودی را خنثی میکند.
| سطح | نشانه | پیام |
|---|---|---|
| ۹۴.۵۰ | بازپسگیری و تثبیت | آزمون دوباره ۹۶.۸۰ |
| ۹۱.۳۰ | دفاع خریداران | حفظ دامنه بازیابی |
| ۸۸.۷۰ | بستهشدن زیر سطح | ابطال ساختار صعودی |
اگر WTI بالای ۹۴.۵۰ تثبیت شود، خریداران میتوانند ۹۶.۸۰ را دوباره آزمایش کنند. این حرکت زمانی دوام بیشتری دارد که خبر مذاکرات تضعیف شود یا اختلال تازهای در تأسیسات و مسیرهای حملونقل رخ دهد. بدون محرک عرضه، ۹۶.۸۰ محل عرضه سنگین باقی میماند.
شکست ۹۱.۳۰ راه را برای ۸۸.۷۰ باز میکند. بستهشدن یک کندل کامل یکساعته زیر ۸۸.۷۰ سناریوی بازگشت به ۹۶.۸۰ را باطل میکند و نشان میدهد بازار رشد موجودی و احتمال آتشبس را مهمتر از خطر حملات تازه میداند.
تحلیل قبلی پس از شکست ۱۰۰ دلار بر بازیابی صادرات منطقه و موجودی رو به کاهش تمرکز داشت. امروز موجودی آمریکا افزایش یافته و خبر مذاکرات سیاسی جهت کوتاهمدت را تغییر داده است. در نتیجه، مسئله اصلی دیگر دفاع از ۹۳.۶۵ نیست؛ بلکه توان بازپسگیری ۹۴.۵۰ پس از افت از سقف تازه است.
در افق یک تا سه روز، واکنش خبرها درباره هرمز تعیینکنندهتر از نوسان کوچک دلار است. تأیید مسیر آتشبس فشار را به ۹۱.۳۰ منتقل میکند؛ شکست مذاکرات یا حمله به زیرساخت میتواند قیمت را سریع به ۹۶.۸۰ برگرداند.
ساختار منحنی آتی نیز نشانه تکمیلی بازار فیزیکی است. اگر افت قیمت با کاهش فاصله مثبت سررسید نزدیک همراه شود، نگرانی کمبود عرضه واقعاً در حال تخلیه است. حفظ عقبافتادگی منحنی در کنار دفاع از ۹۱.۳۰ نشان میدهد بازار فیزیکی هنوز تنگ مانده و خبر مذاکره بهتنهایی برای شکستن حمایت کافی نبوده است. تغییر نرخ بهرهبرداری پالایشگاهها نیز میتواند بر تقاضای هفته بعد اثر بگذارد و باید کنار موجودی خام دیده شود.
منابع و روش راستیآزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نامبرده در همین مطلب انتخاب شدهاند. دادههای بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین بهروزرسانی منبع را پیش از تصمیمگیری بررسی کنید.