تحلیل یورو دلار ۱۸ شهریور در آستانه تصمیم بانک مرکزی اروپا نوشته میشود. آخرین کندل H1 نزدیک ۱.۱۶۳۴۸ بسته شده و دامنه ۲۴ ساعت اخیر از ۱.۱۶۰۸۰ تا ۱.۱۶۳۷۰ بوده است. قیمت به سقف روزانه نزدیک شده، اما فاصله کم تا مقاومت ۱.۱۶۴۱ خطر شکست کوتاه و بازگشت سریع را بالا میبرد.
تورم بالاتر از یورو حمایت میکند، مصرف ضعیفتر مانع شتاب است
برآورد اولیه یورواستات نشان داد تورم سالانه منطقه یورو در اوت از ۲.۹ به ۳.۳ درصد رسیده است. انرژی سهم مهمی در این افزایش داشته و ادامه فشار نفت میتواند بانک مرکزی اروپا را به لحن سختگیرانهتر سوق دهد. این مسیر برای بازده کوتاهمدت اروپا و یورو عامل حمایتی است.
در سوی دیگر، حجم خردهفروشی منطقه یورو در ژوئیه ۰.۶ درصد نسبت به ماه قبل کاهش یافت. ضعف مصرف به بانک مرکزی یادآوری میکند که افزایش دوباره نرخ هزینه رشد دارد. توازن میان تورم بالاتر و تقاضای ضعیف توضیح میدهد چرا بازار با وجود رشد یورو هنوز از مقاومت ۱.۱۶۴۱ عبور نکرده است.
نشست ECB در ۱۰ سپتامبر با پیشبینیهای تازه همراه است. تصمیم نرخ، برآورد تورم و توضیح کریستین لاگارد درباره شوک انرژی میتواند همزمان مسیر قیمت را تغییر دهد. در آمریکا نیز PPI و CPI طی دو روز بعد منتشر میشوند و از مسیر بازده و شاخص دلار بر جفتارز اثر میگذارند.
شاخص دلار صبح چهارشنبه نزدیک کف دو هفته قرار داشت و یورو حوالی ۱.۱۶۳۱ معامله میشد. با این حال، بازده بالای آمریکا و انتظار دادههای تورم اجازه نمیدهند افت دلار قطعی تلقی شود. عبور لحظهای از مقاومت بدون واکنش بازده اروپا برای تأیید روند کافی نیست.
| مرز | نشانه تأیید | مسیر |
|---|---|---|
| مقاومت ۱.۱۶۳۷ | تثبیت H1 | آزمون ۱.۱۶۴۱ |
| حمایت ۱.۱۶۲۰ | دفاع در پولبک | حفظ فشار خرید |
| حمایت ۱.۱۶۰۸ | بستهشدن زیر سطح | بازگشت به ۱.۱۵۸۵ |
در افق یک تا سه روز، حفظ ۱.۱۶۲۰ امکان حمله دوباره به ۱.۱۶۳۷ و ۱.۱۶۴۱ را نگه میدارد. بستهشدن یک کندل یکساعته زیر ۱.۱۶۰۸ سناریوی ادامه رشد پیش از نشست را باطل میکند. زاویه امروز با تحلیل قبلی متفاوت است: تمرکز بر عدم تقارن ریسک درست پیش از تصمیم و پیشبینیهای تازه ECB است.
RSI چهاردهدورهای نزدیک ۶۳.۵ است و هنوز به اشباع خرید نرسیده، اما جای زیادی برای تعقیب قیمت پیش از رویداد باقی نگذاشته است. معاملهگران باید میان سایه بالای ۱.۱۶۴۱ و تثبیت واقعی تفاوت بگذارند. اگر پس از تصمیم ECB قیمت به ۱.۱۶۲۰ پولبک بزند و سریع برگردد، فشار خرید تأیید میشود. بازگشت زیر ۱.۱۶۰۸ نشان میدهد بازار پیام بانک را برای ادامه رشد کافی ندانسته است.
رفتار بازار اوراق پس از نشست نقش داور را دارد. اگر یورو بالا برود اما بازده دوساله آلمان نسبت به آمریکا تقویت نشود، احتمال دوام شکست کمتر میشود. همراهی رشد جفتارز با کاهش فاصله بازده، تأیید بهتری برای فشار خرید خواهد بود.