تحلیل بیت کوین ۲ شهریور در شرایطی نوشته میشود که قیمت پس از نوسان شدید آخر هفته دوباره به محدوده ۷۸۱۸۰ دلار رسیده است. نمودار ساعتی از کف ۷۱ هزار دلاری پنجشنبه تا سقف ۷۹۴۴۰ رشد کرده، اما خریداران هنوز نتوانستهاند بالای سقف اخیر تثبیت شوند. بازار اکنون میان تقاضای نقدی و احتیاط معاملهگران اهرمی قرار دارد.
کاهش اهرم، کیفیت پولبک را بهتر کرده است
دادههای بازار مشتقه در ۲۴ ساعت منتهی به صبح دوشنبه از افت ۲.۶۵ درصدی بهره باز قراردادهای بیت کوین خبر میدهد. همزمان، اصلاح آخر هفته دهها میلیون دلار موقعیت خرید بیت کوین را حذف کرد. کاهش بهره باز همراه با بازگشت قیمت نشان میدهد بخشی از تعهدهای پرریسک بسته شده و رشد فعلی الزاماً بر موج تازهای از اهرم سوار نیست.
نرخهای فاندینگ عمده نزدیک سطح معمول ماندهاند و نشانهای از پرداخت سنگین خریداران دیده نمیشود. این وضعیت احتمال فشار فوری ناشی از ازدحام موقعیت خرید را کمتر میکند. با این حال، اگر بهره باز در برخورد بعدی با ۷۸۵۹۰ سریع بالا برود و قیمت نتواند مقاومت را بشکند، خطر لیکوییدیشن تازه بازمیگردد.
تقاضای ETF پشت بازار ایستاده، اما آزمون دوشنبه مهم است
دادههای صندوقها نشان میدهد ورود سرمایه به ETFهای اسپات آمریکا پیش از تعطیلی آخر هفته ادامه داشت. صندوق IBIT نیز در پایان ۲۱ اوت نزدیک ۵۸.۸ میلیارد دلار دارایی خالص و حجم روزانه بالایی ثبت کرده است. تداوم ورود پول پس از نوسان آخر هفته میتواند عرضه محدوده ۷۹ هزار دلار را جذب کند؛ توقف یا خروج سرمایه، وزن مقاومت را بیشتر خواهد کرد.
از سوی دیگر، بازده دهساله آمریکا نزدیک ۴.۷ درصد مانده و نشست جکسون هول و داده PCE در ادامه هفته میتوانند نقدینگی داراییهای پرریسک را تغییر دهند. بیت کوین در روزهای اخیر از ورود صندوقها نیرو گرفته، اما جهش دوباره بازده میتواند معاملهگران را به ذخیره سود وادار کند.
| مرز قیمت | تأیید لازم | پیام بازار |
|---|---|---|
| مقاومت ۷۸۵۹۰ | بستهشدن ساعتی با حجم بیشتر | آزمون سقف ۷۹۴۴۰ |
| مقاومت ۷۹۴۴۰ | تثبیت بدون جهش تند بهره باز | ادامه روند به سوی ۸۰ هزار دلار |
| حمایت ۷۷۴۵۰ | حفظ در پولبک | بقای فشار خرید کوتاهمدت |
| حمایت ۷۶۸۰۰ | شکست و تثبیت زیر سطح | بازگشت عرضه تا محدوده ۷۶ هزار دلار |
در افق یک تا سه روز، حفظ ۷۷۴۵۰ به خریداران فرصت میدهد مقاومت ۷۸۵۹۰ را دوباره آزمایش کنند. عبور از این مرز و تثبیت بالای ۷۹۴۴۰، احتمال حرکت به سوی ۸۰ هزار دلار را افزایش میدهد. در مقابل، بستهشدن ساعتی زیر ۷۶۸۰۰ سناریوی ادامه فوری رشد را باطل میکند. واکنش ETFها و تغییر بهره باز باید همراه با قیمت دیده شود؛ رشد بدون ورود نقدی و با اهرم فزاینده دوام کمتری دارد.