تحلیل داوجونز ۱۴ مهر پس از بسته‌شدن شاخص نزدیک ۵۱۲۶۸ واحد نوشته می‌شود. داوجونز روز دوشنبه ۹۰.۹۴ واحد یا حدود ۰.۲ درصد رشد کرد، اما نسبت به نزدک عقب ماند. شاخص درون جلسه از ۵۰۸۶۳ برگشت و تا ۵۱۴۰۵ بالا رفت؛ بسته‌شدن پایین‌تر از سقف روز نشان می‌دهد عرضه در نیمه پایانی جلسه فعال بوده است.
عرض بازار خوب بود، سرعت داوجونز نه
گزارش میانه جلسه بورس نیویورک نشان داد ۱۰ صنعت از ۱۱ صنعت در محدوده مثبت قرار داشتند و مواد، خدمات ارتباطی و انرژی پیشتاز بودند. این مشارکت گسترده نکته مثبتی برای دوام بازار است، زیرا رشد فقط به چند شرکت بزرگ محدود نبود. با این حال، داوجونز از جهش ۱.۱ درصدی نزدک عقب ماند و نشان داد جریان پول روز بیشتر به سمت فناوری و معاملات شرکتی متمایل بوده است.
معاملات خرید شرکت‌ها نیز به ریسک‌پذیری کمک کرد. پیشنهاد خرید PTC و معامله مربوط به RXO توجه سرمایه‌گذاران را به نرم‌افزار و حمل‌ونقل برد، اما واکنش منفی سهام خریدار در بخش حمل‌ونقل یادآوری کرد که اثر ادغام‌ها برای همه اجزای شاخص یکسان نیست.
بازده اوراق مانع اصلی گسترش ارزش‌گذاری است
بازده ده‌ساله آمریکا روز دوشنبه تا حدود ۵.۳۱ درصد بالا رفت و در گزارش میانه جلسه ۵.۳۳ درصد دیده شد. اشتغال ضعیف سپتامبر احتمال افزایش نرخ در اکتبر را کاهش داده، اما بازار اوراق هنوز از تورم و عرضه بدهی نگران است. برای شرکت‌های صنعتی و مصرفی داوجونز، هزینه سرمایه بالا می‌تواند اثر مثبت رشد اقتصادی را محدود کند.
| سطح | برداشت کوتاه‌مدت |
|---|---|
| ۵۱۴۰۵ | سقف دوشنبه و نخستین مانع خریداران |
| ۵۱۸۷۵ | مقاومت بعدی در ساختار ۹۰ کندلی |
| ۵۱۰۱۵ | حمایت میانه جلسه و مرز حفظ بازگشت |
| ۵۰۸۶۳ | کف دوشنبه و نقطه ابطال بازیابی |
تثبیت بالای ۵۱۴۰۵ می‌تواند مسیر ۵۱۸۷۵ را باز کند. این شکست زمانی معتبرتر است که بخش‌های مالی، صنعتی و مصرفی همراه بمانند و بازده ده‌ساله از اوج روز عقب بنشیند. رشد شاخص با کاهش تعداد صنایع مثبت، احتمال برگشت زیر سطح شکست را بالا می‌برد.
اگر ۵۱۰۱۵ از دست برود، فروشندگان دوباره ۵۰۸۶۳ را آزمایش می‌کنند. بسته‌شدن کامل H1 زیر ۵۰۸۶۳ سناریوی بازگشت به ۵۱۸۷۵ را باطل می‌کند و خطر حرکت به کف ۹۰ کندلی ۵۰۵۴۷ را افزایش می‌دهد.
تحلیل قبلی بر شوک نفت و مقاومت ۵۱۸۷۵ تمرکز داشت. نفت هنوز بالای ۱۰۰ دلار است، اما داده تازه نشان می‌دهد عرض بازار بهتر شده و مسئله اصلی به بازده بسیار بالا منتقل شده است. در افق یک تا سه روز، کاهش بازده همراه با حفظ مشارکت صنایع می‌تواند زمینه شکست مقاومت را بسازد؛ ادامه رشد بازده احتمالاً جهش‌ها را کوتاه نگه می‌دارد. واکنش سهام مالی و صنعتی در آغاز جلسه بعد نیز روشن می‌کند که عرض مثبت بازار پایدار بوده یا فقط یک حرکت یک‌روزه است.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.