تحلیل داوجونز ۲ مهر پس از افت ۳۵۲ واحدی جلسه چهارشنبه و بستهشدن شاخص در ۵۱۵۱۲ انجام میشود. آخرین کندل H1 درست بالای حمایت ۵۱۴۷۵ قرار دارد و کف ۴۸ کندل اخیر ۵۱۱۸۵ است. بازگشتهای چند روز گذشته زیر ۵۲۳۲۰ متوقف شدهاند؛ بنابراین فروشندگان هنوز کنترل بخش بالایی دامنه را در دست دارند.
هزینه پول و انرژی دوباره بر صنایع سنگینی میکند
بازده دهساله خزانهداری آمریکا در ۲۳ سپتامبر به ۵.۱۱ درصد رسید. افزایش نرخ تنزیل برای شرکتهای صنعتی، مالی و مصرفی داوجونز هزینه تأمین مالی را بالا میبرد. همزمان، نفت بالای محدوده ۱۰۰ دلار نگرانی درباره حاشیه سود و تورم ورودی را بیشتر کرده است.
گزارش رویترز از افت همزمان شاخصهای اصلی در روز چهارشنبه خبر داد؛ در حالی که سرمایهگذاران منتظر نتیجه مذاکرات خاورمیانه و نشست آمریکا و چین بودند. این ترکیب به معنی آن است که بازگشت داوجونز فقط به دفاع تکنیکال نیاز ندارد و باید با کاهش بازده یا مشارکت گستردهتر صنایع همراه شود.
| مرز | نشانه تأیید | مسیر |
|---|---|---|
| حمایت ۵۱۴۷۵ | دفاع در بازگشایی | پولبک تا ۵۲۳۲۰ |
| مقاومت ۵۲۳۲۰ | تثبیت H1 با عرض بهتر | حرکت به ۵۲۸۰۰ |
| حمایت ۵۱۱۸۵ | بستهشدن زیر سطح | ابطال بازیابی |
حفظ ۵۱۴۷۵ میتواند فروش کوتاهمدت را متوقف و حرکت تا ۵۲۳۲۰ را فعال کند. با این حال، عبور از مقاومت زمانی معتبر است که صنایع و مالیها نیز همراه شوند. تثبیت بالای ۵۲۳۲۰ راه ۵۲۸۰۰ را باز میکند.
شکست ۵۱۴۷۵ فشار را به ۵۱۱۸۵ منتقل میکند. بستهشدن یک کندل کامل یکساعته زیر ۵۱۱۸۵ سناریوی حرکت به ۵۲۸۰۰ را باطل میکند و خطر اصلاح عمیقتر را بالا میبرد. ماندن بازده دهساله بالای ۵ درصد میتواند این شکست را تقویت کند.
تحلیل قبلی بر سومین افت هفتگی و ضعف گسترده بازار تمرکز داشت. امروز عامل تازه، جهش بازده پس از داده قوی فعالیت آمریکا و بازگشت قیمت نفت است. شاخص اکنون به جای آزمون مقاومت، در حال سنجش توان خریداران نزدیک کف دامنه است.
در افق یک تا سه روز، دفاع از ۵۱۴۷۵ شرط لازم برای توقف فروش است، اما کافی نیست. کاهش بازده اوراق و بهبود عملکرد صنایع حساس به اقتصاد باید پولبک را تأیید کند؛ در غیر این صورت ۵۲۳۲۰ همچنان محل عرضه خواهد بود.
عرض بازار در بازگشایی آمریکا میتواند تفاوت میان توقف موقت فروش و آغاز بازیابی را روشن کند. اگر داوجونز مثبت شود اما حملونقل، بانکها و شرکتهای کوچک ضعیف بمانند، تقاضا هنوز فراگیر نیست. همراهی این گروهها با کاهش بازده، دفاع از حمایت را معتبرتر میکند و احتمال عبور از نخستین مقاومت را بالا میبرد.
رفتار قراردادهای آتی پیش از بازگشایی فقط نشانه اولیه است. تأیید اصلی زمانی شکل میگیرد که حجم نقدی افزایش یابد و تعداد نمادهای صعودی بیشتر شود؛ بدون این همراهی، جهش آغاز جلسه میتواند بهسرعت فروکش کند.
منابع و روش راستیآزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نامبرده در همین مطلب انتخاب شدهاند. دادههای بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین بهروزرسانی منبع را پیش از تصمیمگیری بررسی کنید.