تحلیل دلار استرالیا ۶ شهریور نرخ را نزدیک ۰.۷۱۹۵ و پس از لمس ۰.۷۲۰۵ نشان میدهد. جفتارز در چهار روز گذشته کفهای بالاتری ساخته، اما نتوانسته بالای سقف تازه تثبیت شود. این رفتار از ادامه فشار خرید خبر میدهد، ولی کندلهای کوتاه نزدیک مقاومت نشان میدهند خریداران برای عبور به محرک بنیادی روشنتری نیاز دارند.
مصرف بالا رفت، سرمایهگذاری عقب نشست
اداره آمار استرالیا گزارش داد هزینه خانوار در ژوئیه ۱.۱ درصد نسبت به ماه قبل و هفت درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت. رشد مصرف میتواند نگرانی از رکود فوری را کاهش دهد و به بانک مرکزی اجازه دهد نرخ را برای مدت بیشتری بالا نگه دارد. این داده از دلار استرالیا حمایت میکند، بهویژه اگر رشد خدمات و کالاهای ضروری همزمان ادامه پیدا کند.
در سوی دیگر، مخارج سرمایهای بخش خصوصی در سهماهه ژوئن ۳.۶ درصد افت کرد. کاهش ۸.۹ درصدی خرید تجهیزات عامل اصلی بود، هرچند سرمایهگذاری ساختمان و سازه ۲.۱ درصد افزایش یافت و برآورد هزینه ۲۰۲۶ تا ۲۰۲۷ نسبت به برآورد قبلی بالاتر رفت. ترکیب دادهها نشان میدهد افت فصل بیشتر از نوسان تجهیزات مرکز داده آمده و به معنی توقف کامل سرمایهگذاری نیست.
تورم هنوز مانع کاهش سریع نرخ است
تورم سالانه استرالیا در ژوئیه از ۳.۸ به ۳.۵ درصد کاهش یافت، اما همچنان بالاتر از میانه هدف دو تا سه درصدی بانک مرکزی است. بانک مرکزی در نشست اوت نرخ نقدی را روی ۴.۳۵ درصد نگه داشت و تأکید کرد فشار قیمت هنوز زیاد است. کندشدن تورم احتمال افزایش فوری را کمتر میکند، اما رشد مصرف اجازه کاهش زودهنگام را نیز محدود میسازد.
برای دلار آمریکا، تورم PCE ژوئیه بالا مانده و سخنرانی رئیس فدرال رزرو در جکسون هول رویداد اصلی افق کوتاهمدت است. لحن سختگیرانه میتواند بازده آمریکا را بالا ببرد و فشار فروش را به دلار استرالیا برگرداند؛ تأکید بر ضعف مصرف واقعی آمریکا احتمال عبور از مقاومت را بیشتر میکند.
- مقاومت ۰.۷۲۰۵: شکست معتبر آن نیازمند بستهشدن ساعتی و حفظ سطح در پولبک است.
- مقاومت ۰.۷۲۲۰: هدف بعدی در صورت ادامه رشد و افت بازده آمریکا است.
- حمایت ۰.۷۱۸۵: حفظ آن ساختار کفهای بالاتر را نگه میدارد.
- حمایت ۰.۷۱۷۵: شکست آن فشار فروش را به دامنه قبلی بازمیگرداند.
در افق یک تا سه روز، تثبیت بالای ۰.۷۲۰۵ راه ۰.۷۲۲۰ را باز میکند. برگشت از مقاومت و شکست ۰.۷۱۸۵ میتواند قیمت را تا ۰.۷۱۷۵ پایین ببرد. بستهشدن یک کندل ساعتی زیر ۰.۷۱۷۵ سناریوی ادامه روند بازگشتی را باطل میکند و نشان میدهد اختلاف بازده دوباره بر دادههای داخلی استرالیا غلبه کرده است.
اعتبار شکست باید با رفتار بازارهای کالایی و سهام آسیا سنجیده شود. صعود دلار استرالیا همراه با فضای ریسکپذیر و حفظ ۰.۷۲۰۵ پشتوانه بیشتری دارد؛ عبور لحظهای از مقاومت در شرایط افت سهام یا رشد دلار آمریکا میتواند شکست نامعتبر باشد.