تحلیل دلار کانادا ۲۷ مهر در حالی انجام می‌شود که USD/CAD نزدیک ۱.۴۱۱۸۰ قرار دارد. جفت‌ارز در گشایش هفته پایین‌تر از قیمت پایانی جمعه معامله شد و کف ۱.۴۱۱۱۰ را آزمود. RSI یک‌ساعته نزدیک ۲۲ است؛ فشار فروش دلار آمریکا شدید شده، اما اشباع فروش به‌تنهایی برای اعلام پایان نزول کافی نیست.
سه رویداد امروز دامنه فشرده را می‌شکنند
آمار رسمی تورم سپتامبر کانادا امروز منتشر می‌شود. این داده پیش از تصمیم ۲۸ اکتبر بانک کانادا اهمیت زیادی دارد؛ زیرا نرخ سیاستی کانادا ۲.۲۵ درصد است و هر شگفتی صعودی در تورم می‌تواند انتظار کاهش نرخ را عقب بیندازد. در این حالت دلار کانادا تقویت می‌شود و شکست ۱.۴۱۱۱۰ محتمل‌تر خواهد شد. تورم ضعیف‌تر از انتظار اثر معکوس دارد و می‌تواند جفت‌ارز را به بالای ۱.۴۱۳۷۰ برگرداند.
بانک کانادا همچنین امروز نتایج نظرسنجی چشم‌انداز کسب‌وکار و انتظارات مصرف‌کنندگان را منتشر می‌کند. اگر شرکت‌ها از کاهش تقاضا یا تعدیل سریع‌تر فشار قیمت خبر دهند، بازار ممکن است حتی با تورم ثابت نیز مسیر سیاست پولی را نرم‌تر ارزیابی کند. در مقابل، پایداری انتظارات تورمی، فضای کاهش نرخ را محدود و از دلار کانادا حمایت می‌کند.
سمت آمریکایی جفت‌ارز سیگنال یک‌طرفه‌ای نمی‌دهد. رئیس فدرال رزرو روز جمعه بر بازگرداندن ثبات قیمت تأکید کرد، اما درباره نشست‌های اکتبر و دسامبر راهنمایی تازه‌ای ارائه نداد. بازده ده‌ساله خزانه‌داری نیز از ۵.۱۰ به ۵.۰۹ درصد و بازده دوساله از ۴.۷۷ به ۴.۷۴ درصد کاهش یافت. افت بازده به فشار فروش دلار کمک کرده، ولی تورم بالای آمریکا هنوز احتمال سخت‌گیری بعدی را زنده نگه داشته است.
| محرک امروز | پیام محتمل برای USD/CAD |
|---|---|
| تورم کانادا بالاتر از انتظار | فشار نزولی به سمت ۱.۴۰۹۵۰ |
| ضعف نظرسنجی‌های بانک کانادا | بازگشت به ۱.۴۱۳۷۰ و ۱.۴۱۷۵۱ |
| حفظ نفت WTI نزدیک ۹۷ دلار | پشتیبانی از ارز کشور صادرکننده نفت |
نفت WTI در آغاز هفته نزدیک ۹۷.۳۳ دلار است و جمعه نیز به‌دلیل فشار بر عرضه جهانی بالا ماند. نفت گران معمولاً از درآمد صادراتی کانادا و دلار این کشور حمایت می‌کند، اما اثر آن امروز احتمالاً زیر سایه آمار تورم قرار می‌گیرد. اگر نفت بالای ۹۵.۲۹ دلار بماند و تورم کانادا نیز قوی باشد، دو محرک هم‌زمان به سود دلار کانادا عمل می‌کنند. افت نفت همراه با تورم ضعیف، این پشتیبانی را برمی‌دارد و احتمال شکست صعودی ۱.۴۱۳۷۰ را بیشتر می‌کند.
واکنش پس از انتشار از خود عدد مهم‌تر است
حفظ ۱.۴۱۱۱۰ می‌تواند یک پول‌بک تا ۱.۴۱۳۷۰ ایجاد کند. بسته‌شدن H1 بالای این مقاومت، مسیر ۱.۴۱۷۵۱ را باز می‌کند. در سوی دیگر، شکست ۱.۴۱۱۱۰ فشار فروش را به ۱.۴۰۹۵۰ منتقل خواهد کرد. بسته‌شدن کامل H1 زیر ۱.۴۰۹۵۰ سناریوی بازگشت مستقیم تا ۱.۴۱۷۵۱ را باطل می‌کند. تحلیل قبلی بر تقابل نفت و ضعف اشتغال متمرکز بود؛ امروز داده تورم و انتظارات کسب‌وکار، تصویر سیاست پولی را مستقیم‌تر تغییر می‌دهند.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.