تحلیل دلار ین ۱۶ مهر با قیمت نزدیک ۱۵۸.۲۱ و پس از یک رفت‌وبرگشت تند در جلسه آسیا انجام می‌شود. انتشار داده ژاپن قیمت را از بالای ۱۵۸ تا ۱۵۷.۵۹ پایین آورد، اما خریداران دلار سریع بازگشتند. این واکنش نشان می‌دهد داده داخلی ین را تقویت کرده، ولی اختلاف بازده هنوز مانع شکل‌گیری فشار فروش پایدار در جفت‌ارز است.
مازاد خارجی بزرگ‌تر از انتظار به کمک ین آمد
وزارت دارایی ژاپن اعلام کرد مازاد حساب جاری در اوت به ۴.۰۶۲ تریلیون ین رسید؛ اقتصاددانان رقمی نزدیک ۳.۱۹ تریلیون ین انتظار داشتند. عامل اصلی، مازاد ۵.۱۳۳ تریلیون ینی درآمد اولیه بود که کسری ۸۰۳.۵ میلیارد ینی تجارت و خدمات را پوشش داد. ورود درآمد سرمایه‌گذاری خارجی از نظر بنیادی برای ین مثبت است.
با این حال، صورت‌جلسه فدرال رزرو نشان داد بیشتر اعضا افزایش دیگری تا پایان سال را محتمل می‌دانند. بازده ده‌ساله آمریکا صبح امروز حدود ۵.۳۰۷ درصد بود. تا زمانی که این بازده بالا بماند، هزینه نگهداری موقعیت خرید ین بیشتر است و افت‌های دلار ین می‌تواند با تقاضا روبه‌رو شود.
| عامل | مشاهده تازه | اثر احتمالی |
|---|---|---|
| حساب جاری ژاپن | ۴.۰۶۲ تریلیون ین مازاد | حمایت بنیادی از ین |
| درآمد اولیه | ۵.۱۳۳ تریلیون ین مازاد | جبران کسری تجارت و خدمات |
| بازده آمریکا | ده‌ساله نزدیک ۵.۳۰۷ درصد | حفظ تقاضا برای دلار |
مقاومت ۱۵۸.۴۰ نخستین مانع است و ۱۵۸.۵۱ سقف بازه ۹۰ کندلی را تشکیل می‌دهد. تثبیت H1 بالای ۱۵۸.۵۱ می‌تواند موج تازه‌ای از فشار خرید ایجاد کند، اما نزدیکی قیمت به محدوده حساس مداخله کلامی مقام‌های ژاپنی، ریسک بازگشت ناگهانی را بالا می‌برد.
در سمت پایین، ۱۵۷.۵۹ کف واکنش به داده حساب جاری است. شکست این سطح، حمایت ۱۵۶.۹۴ را در دسترس قرار می‌دهد. بسته‌شدن کامل یک کندل یک‌ساعته زیر ۱۵۶.۹۴، سناریوی ادامه حرکت مستقیم به بالای ۱۵۸.۵۱ را باطل می‌کند و نشان می‌دهد جریان خرید ین بر اختلاف بازده غلبه کرده است.
بازگشت سریع از ۱۵۷.۵۹ همچنین نشان می‌دهد بخش مهمی از بازار پیش از داده موقعیت خرید دلار داشته است. اگر آزمون دوباره این کف با حجم کمتر انجام شود، احتمال دفاع خریداران بیشتر است؛ شکست پرحجم آن می‌تواند خروج موقعیت‌های خرید را شتاب دهد.
تحلیل قبلی بر برگشت از ۱۵۶.۹۵ پس از گزارش اشتغال و اختلاف دیدگاه در بانک ژاپن متمرکز بود. محرک تازه امروز خود جریان خارجی ژاپن است. در افق یک تا سه روز، دوام اثر این داده در برابر بازده بالای آمریکا مسیر جفت‌ارز را تعیین می‌کند. حراج اوراق سی‌ساله آمریکا در ادامه امروز نیز می‌تواند دامنه نوسان را بزرگ‌تر کند. تقاضای ضعیف در حراج، بازده بلندمدت را بالا می‌برد و احتمال آزمون دوباره ۱۵۸.۴۰ را بیشتر می‌کند. استقبال قوی سرمایه‌گذاران می‌تواند بازده را پایین بیاورد و اثر مثبت داده ژاپن را دوباره فعال کند.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.