تحلیل دلار ین ۱۸ شهریور پس از افت جفتارز به پایینترین محدوده هفت ماه اخیر بررسی میشود. آخرین کندل H1 نزدیک ۱۵۳.۳۲ بسته شده و دامنه ۲۴ ساعت اخیر از ۱۵۳.۲۵۱ تا ۱۵۴.۴۲۴ بوده است. RSI ساعتی نزدیک ۲۷ قرار دارد؛ بنابراین فشار فروش قوی است، اما خطر پولبک فنی نیز افزایش یافته است.
انتظار افزایش نرخ بانک ژاپن پشتوانه اصلی ین است
بازار بهطور گسترده انتظار دارد بانک ژاپن در نشست ۱۷ و ۱۸ سپتامبر نرخ را ۰.۲۵ واحد درصد بالا ببرد. هاجیمه تاکاتا نیز پیشتر گفته بود در نشست ژوئیه افزایش نرخ از یک درصد به ۱.۲۵ درصد را پیشنهاد کرده است. این موضع با کاهش معاملات انتقالی و بازگشت سرمایه به ین همجهت شده است.
ین در سپتامبر حدود چهار درصد تقویت شده و سرعت حرکت باعث شده بخشی از موقعیتهای فروش ین بسته شود. این روند میتواند تا زمان نشست ادامه یابد، اما هر نشانهای از تردید بانک ژاپن یا تورم بالاتر آمریکا فاصله بازده را دوباره به سود دلار جابهجا میکند.
دادههای امروز و فردا دامنه را حساس کردهاند
بانک ژاپن آمار نقدینگی اوت را در ۹ سپتامبر منتشر میکند و فردا سخنرانی عضو هیئت و آمار بازار مشتقه در برنامه است. در آمریکا، PPI پنجشنبه و CPI جمعه میآیند. افزایش غافلگیرکننده تورم میتواند بازده آمریکا را بالا ببرد و پولبک دلار ین را تشدید کند.
نفت نزدیک ۱۰۰ دلار اثر دوگانه دارد. از یک سو فشار تورمی ژاپن را بیشتر و استدلال افزایش نرخ را تقویت میکند؛ از سوی دیگر، هزینه واردات انرژی و تراز تجاری را تحت فشار میگذارد. واکنش بازده اوراق ژاپن تعیین میکند کدام اثر در کوتاهمدت غالب شود.
| مرز | رفتار قیمت | برداشت |
|---|---|---|
| مقاومت ۱۵۳.۸۰ | تثبیت H1 | پولبک تا ۱۵۴.۴۲ |
| حمایت ۱۵۳.۲۵ | شکست ساعتی | آزمون ۱۵۲.۸۹ |
| حمایت ۱۵۲.۸۹ | تثبیت زیر سطح | ادامه تقویت ین |
در افق یک تا سه روز، ماندن زیر ۱۵۳.۸۰ فشار فروش دلار را حفظ میکند. شکست ۱۵۳.۲۵ راه ۱۵۲.۸۹ را باز میکند. بستهشدن یک کندل یکساعته بالای ۱۵۴.۴۲ سناریوی ادامه فوری افت را باطل خواهد کرد. برخلاف تحلیل قبلی نزدیک مرز ۱۶۰، امروز تمرکز بر اشباع فروش و کیفیت پولبک پس از سقوط تند است.
ATR ساعتی نزدیک ۰.۳۰ ین است؛ بنابراین فاصله ۱۵۳.۲۵ تا ۱۵۲.۸۹ تقریباً با دامنه معمول یک کندل برابری میکند. شکست این محدوده باید با بستهشدن و ادامه حرکت تأیید شود. اگر قیمت تنها سایهای زیر ۱۵۳.۲۵ بسازد و سپس ۱۵۳.۸۰ را پس بگیرد، احتمال تخلیه فروشندگان کوتاهمدت بیشتر میشود. ادامه افت بدون اصلاح نیز ریسک بازگشت تند پس از دادههای آمریکا را بالا میبرد.
برای تشخیص بازگشت فنی از تغییر روند، بازار باید پس از عبور از ۱۵۳.۸۰ پولبک را حفظ کند. عبور کوتاه و بازگشت زیر ۱۵۳.۲۵ نشان میدهد فروشندگان هنوز کنترل دارند. واکنش همزمان بازده ژاپن، اعتبار هر حرکت را روشنتر میکند.