تحلیل نزدک ۱۱ شهریور پس از افت یک درصدی سهشنبه، شاخص را در ۲۶۰۹۹.۷۷ نشان میدهد. فروش در ساعتهای پایانی ادامه یافت و قیمت تا ۲۶۰۱۰ پایین آمد. برخلاف جلسه پیش که شرکتهای بزرگ افت شاخص را محدود کردند، این بار همان سهمها به نیروی اصلی فشار فروش تبدیل شدند.
چرخش شرکتهای بزرگ جهت شاخص را عوض کرد
انویدیا ۱.۵ درصد، آمازون ۱.۹ درصد و AMD حدود ۲.۴ درصد افت کردند. ارزش بازار بالای این شرکتها باعث میشود حرکت آنها اثر بزرگی بر نزدک داشته باشد. گزارش قوی قبلی انویدیا هنوز چشمانداز هزینهکرد هوش مصنوعی را حمایت میکند، اما بازار اکنون نرخ تنزیل بالاتر و هزینه تأمین مالی را با سرعت بیشتری در قیمت سهام فناوری وارد میکند.
بازده دهساله خزانهداری آمریکا سهشنبه به ۴.۷۹ درصد رسید و چهارشنبه نزدیک ۴.۸۱ درصد معامله شد. رشد نفت نگرانی تورمی را تشدید کرده و احتمال افزایش نرخ فدرال رزرو در سپتامبر را به حدود ۶۸ درصد رسانده است. این ترکیب برای شرکتهایی که بخش بزرگی از ارزششان به سود سالهای آینده وابسته است، فشار مستقیم بر ارزشگذاری ایجاد میکند.
| سطح | تأیید لازم | نتیجه محتمل |
|---|---|---|
| مقاومت ۲۶۲۱۰ | بستهشدن H1 و بازگشت نیمهرساناها | حرکت به ۲۶۴۲۰ |
| حمایت ۲۶۰۱۰ | حفظ همراه با افت بازده | کاهش فشار فروش |
| حمایت ۲۵۹۱۰ | تثبیت زیر سطح | اصلاح عمیقتر |
نزدک سه جلسه متوالی پایین آمده و در هفته حدود ۱.۱ درصد افت کرده است. گزارش اشتغال جمعه میتواند محرک بعدی باشد. داده ضعیف احتمال افزایش نرخ را کاهش میدهد و به ارزشگذاری فناوری کمک میکند، اما افت شدید اشتغال ممکن است نگرانی درباره درآمد تبلیغات، خدمات ابری و تقاضای سازمانی را بالا ببرد.
در افق یک تا سه روز، حفظ ۲۶۰۱۰ و بازگشت نیمهرساناها میتواند پولبک تا ۲۶۲۱۰ بسازد. تثبیت بالای این سطح با کاهش بازده راه ۲۶۴۲۰ را باز میکند. شکست ۲۶۰۱۰ قیمت را به کف ۹۰ کندل در ۲۵۹۱۰ میرساند. بستهشدن یک کندل یکساعته زیر ۲۵۹۱۰ سناریوی حفظ دامنه توسط شرکتهای بزرگ را باطل میکند.
برای تشخیص شکست معتبر باید عدد شاخص با مشارکت داخلی خوانده شود. عبور از ۲۶۲۱۰ فقط با رشد یک سهم بزرگ میتواند کوتاه باشد؛ همراهی نیمهرساناها، نرمافزار و اینترنت نشانه محکمتری است. در جهت مقابل، افت بازده بدون بازگشت این گروهها هشدار میدهد نگرانی درآمدی جای نگرانی نرخ را گرفته است.
حجم سنگین کندل پایانی نشان میدهد بخشی از سرمایهگذاران تا بستهشدن بازار در حال کاهش ریسک بودهاند. اگر بازگشایی بعدی بالای ۲۶۰۱۰ انجام شود ولی حجم خرید پایین بماند، پولبک میتواند فقط نتیجه بستن موقعیتهای فروش باشد. افزایش حجم همراه با رشد چند گروه فناوری، اعتبار بیشتری برای حرکت تا ۲۶۲۱۰ ایجاد میکند.