تحلیل نفت WTI ۲۸ مهر بر پایه قرارداد فعال نزدیک ۹۸.۲۸ دلار انجام می‌شود. قیمت در ۲۴ ساعت گذشته بین ۹۶.۷۲ و ۹۹.۷۵ دلار نوسان کرده و RSI یک‌ساعته نزدیک ۵۱ است. بازار از ناحیه فروش شدید فاصله گرفته، اما هنوز شکست روشنی به سود خریداران ثبت نکرده است.
سررسید قرارداد، اختلاف قیمت ظاهری ایجاد کرده است
قرارداد نوامبر WTI امروز منقضی می‌شود و در گزارش رویترز نزدیک ۱۰۳.۳۲ دلار قیمت داشت، در حالی که قرارداد فعال‌تر دسامبر حدود ۹۸.۰۸ دلار بود. نمودار امروز بر قرارداد فعال و پیوسته متمرکز است؛ بنابراین مقایسه مستقیم عدد ۱۰۳ دلار با حمایت‌های این تحلیل می‌تواند گمراه‌کننده باشد. شکاف میان دو سررسید از فشار کوتاه‌مدت عرضه و ارزش تحویل نزدیک حکایت دارد.
احتمال اعطای معافیت از تحریم‌ها و تعرفه‌های مرتبط با انرژی روسیه، عامل نزولی تازه بازار است. اگر این تصمیم به افزایش دسترسی خریداران به نفت روسیه منجر شود، بخشی از نگرانی کمبود عرضه کاهش می‌یابد و قراردادهای دورتر مانند دسامبر بیشتر تحت فشار قرار می‌گیرند. خبر هنوز به معنای ورود قطعی بشکه‌های اضافه نیست؛ جزئیات اجرایی و واکنش خریداران اهمیت دارد.
ذخایر پایین‌تر آمریکا اجازه ریزش آسان نمی‌دهد
آخرین گزارش رسمی اداره اطلاعات انرژی آمریکا نشان داد ذخایر تجاری نفت خام در هفته منتهی به ۹ اکتبر از ۴۲۴.۱۳۴ به ۴۱۵.۵۷۷ میلیون بشکه کاهش یافته است؛ افتی حدود ۸.۶ میلیون بشکه. این کاهش بزرگ از قیمت‌های نزدیک حمایت می‌کند، اما داده هفتگی است و نباید به‌عنوان جریان روزانه تفسیر شود. گزارش بعدی می‌تواند مشخص کند افت موجودی ادامه یافته یا بخشی از آن جبران شده است.
| عامل | اثر محتمل بر قرارداد دسامبر |
|---|---|
| معافیت احتمالی برای انرژی روسیه | افزایش عرضه قابل دسترس و فشار نزولی |
| افت ۸.۶ میلیون بشکه‌ای موجودی آمریکا | پشتیبانی از حمایت‌های نزدیک |
| اختلاف زیاد سررسید نوامبر و دسامبر | نشانه فشار عرضه فوری، نه الزاماً رشد دورتر |
| ریسک اختلال خاورمیانه | حفظ حق بیمه امنیتی قیمت |
تثبیت بالای ۹۸.۹۵ می‌تواند فشار خرید را تا ۹۹.۷۵ ادامه دهد. عبور از سقف دوم، راه محدوده ۱۰۱ دلار را باز می‌کند، به‌ویژه اگر جزئیات معافیت روسیه محدود باشد. در سوی دیگر، شکست ۹۷.۴۰ احتمال آزمون ۹۶.۷۲ را افزایش می‌دهد.
تحلیل قبلی بر افت بزرگ ذخایر و جهش تا ۹۹ دلار متمرکز بود. امروز عامل تصمیم‌ساز، انتقال توجه از قرارداد رو به انقضای نوامبر به دسامبر و ارزیابی عرضه روسیه است. بسته‌شدن کامل H1 زیر ۹۶.۷۲ سناریوی برگشت سریع تا ۹۹.۷۵ را باطل می‌کند. تا انتشار داده تازه موجودی، معامله‌گران باید تغییرات ساختار سررسید را کنار قیمت نقدی دنبال کنند و از نسبت‌دادن کل نوسان به یک تیتر خبری پرهیز کنند. حجم معاملات پس از تغییر سررسید نیز اهمیت دارد؛ افزایش حجم در قرارداد دسامبر همراه با حفظ ۹۷.۴۰ نشان می‌دهد بازار سطح پایین‌تر را پذیرفته و خریدار دارد. در مقابل، افت حجم و شکست حمایت، بازگشت فعلی را کم‌اعتبار می‌کند.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.