تحلیل نفت WTI ۳۰ شهریور پس از افت تند قیمت زیر مرز ۱۰۰ دلار نوشته میشود. آخرین داده H1 نزدیک ۹۴.۳۲ دلار بود و دامنه ۲۴ کندل اخیر میان ۹۳.۶۵ و ۱۰۱.۳۴ قرار داشت. شکست ۱۰۰ فشار فروش را تشدید کرده و اکنون ۹۳.۶۵ نخستین حمایت مهم در برابر ادامه اصلاح است.
بهبود جریان منطقه، اثر کاهش موجودی آمریکا را خنثی کرد
گزارش ۲۱ سپتامبر درباره صادرات منطقه میگوید عربستان بخشی از محمولهها را به مسیر هرمز منتقل کرده و صادرات سپتامبر را از کف ۲.۴ میلیون بشکهای اوت به بیش از ۴ میلیون بشکه در روز رسانده است. این بازیابی کامل نیست، اما نگرانی از کمبود فوری را کاهش داده و بخش بزرگی از حق بیمه اختلال خط لوله را تخلیه کرده است.
در آمریکا، اداره اطلاعات انرژی برای هفته منتهی به ۱۱ سپتامبر کاهش ۶۴۰ هزار بشکهای موجودی تجاری را ثبت کرد و سطح ذخایر به ۴۲۳.۴ میلیون بشکه رسید. بهرهبرداری پالایشگاهها نیز یک واحد درصد پایین آمد و به ۹۶.۸ درصد رسید. کاهش موجودی از قیمت حمایت میکند، اما افت نرخ پالایش میتواند در هفتههای بعد مصرف نفت خام را کمتر کند.
| سطح | شرط | نتیجه محتمل |
|---|---|---|
| مقاومت ۹۶.۵۰ | تثبیت H1 | کاهش فشار فروش |
| مقاومت ۱۰۱.۳۴ | بازپسگیری کامل | ترمیم شکست ۱۰۰ |
| حمایت ۹۳.۶۵ | شکست قطعی | حرکت به ۹۲ |
دفاع از ۹۳.۶۵ و بازگشت بالای ۹۶.۵۰ میتواند بخشی از افت را جبران کند. با این حال، تا زمانی که قیمت زیر ۱۰۰ و سپس ۱۰۱.۳۴ است، حرکت صعودی بیشتر پولبک محسوب میشود. خبر تازه درباره اختلال صادرات یا حمله به زیرساخت میتواند این ارزیابی را تغییر دهد.
اگر ۹۳.۶۵ شکسته شود، فشار فروش به حمایت ۹۲ دلار منتقل میشود. بستهشدن یک کندل کامل یکساعته زیر ۹۲ سناریوی بازگشت به ۱۰۱.۳۴ را باطل میکند و احتمال ادامه اصلاح را افزایش میدهد.
تحلیل قبلی روی بستهشدن خط لوله شرق به غرب و مقاومت ۱۰۳.۶۰ تمرکز داشت. امروز داده جریان محمولهها نشان میدهد بازار راه جایگزین پیدا کرده و قیمت نیز زیر ۱۰۰ شکسته است. بنابراین عامل تعیینکننده دیگر صرف وجود اختلال نیست، بلکه سرعت واقعی بازگشت صادرات و دوام کاهش موجودی آمریکا است.
در افق یک تا سه روز، خریداران برای تغییر ساختار باید ابتدا ۹۶.۵۰ را پس بگیرند. دفاع از ۹۳.۶۵ بدون بازگشت حجم خرید تنها میتواند افت را متوقف کند و هنوز نشانه آغاز روند صعودی تازه نیست.
ساختار منحنی آتی و اختلاف سررسیدها معیار دیگری برای سنجش بازار فیزیکی است. اگر افت قیمت با ضعیفشدن پریمیوم سررسید نزدیک همراه شود، کاهش نگرانی عرضه تأیید میشود. حفظ عقبافتادگی منحنی در کنار دفاع از ۹۳.۶۵ نشان میدهد بازار فیزیکی هنوز آنقدر تنگ است که از سقوط عمیقتر جلوگیری کند.
منابع و روش راستیآزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نامبرده در همین مطلب انتخاب شدهاند. دادههای بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین بهروزرسانی منبع را پیش از تصمیمگیری بررسی کنید.