تحلیل نقره ۲۸ مرداد با تلاش قیمت برای فاصلهگرفتن از کف ۶۲.۴۵ دلار آغاز شده است. فلز سفید طی ۹۰ کندل ساعتی اخیر از سقف ۶۶.۷۴ دلار عقب نشست و اکنون نزدیک ۶۳.۱۷ دلار معامله میشود. جهش کوتاه از کف هنوز به شکست مقاومت ۶۳.۵۰ منجر نشده است؛ بنابراین خریداران نخست باید ثابت کنند حمایت ۶۲.۷۰ در پولبک بعدی حفظ میشود.
داده صنعت به سود تقاضاست، اما همه بخشها قوی نبودند
تولید صنعتی و تولید کارخانهای آمریکا در ژوئیه هر دو ۰.۲ درصد افزایش یافتند. برای نقره که مصرف صنعتی بخش مهمی از تقاضای آن را تشکیل میدهد، ادامه رشد تولید سیگنال مثبتی است. افزایش ۰.۸ درصدی تجهیزات تجاری و رشد تولید تجهیزات پردازش اطلاعات نیز به تقاضای فلزات صنعتی کمک میکند. با این حال، افت ۲.۱ درصدی تولید خودرو و کاهش ۰.۴ درصدی کالاهای بیدوام نشان میدهد قدرت صنعت فراگیر نیست.
ظرفیت استفادهشده صنایع به ۷۶.۳ درصد رسید، ولی همچنان پایینتر از میانگین بلندمدت است. این فاصله احتمال کمبود فوری ظرفیت را کاهش میدهد و به همین دلیل، داده تولید بهتنهایی برای تغییر پایدار روند نقره کافی نیست. اگر سفارشهای سرمایهای در ماههای بعد نیز رشد کنند، بخش صنعتی میتواند پشتوانه قویتری ایجاد کند؛ در وضعیت فعلی، بازار بیشتر به ترکیب رشد و نرخ بهره واکنش نشان میدهد.
بازده اوراق وزن بیشتری بر نوسان امروز دارد
بازده اوراق دهساله آمریکا در آخرین داده بازار نزدیک ۴.۷۱ درصد بود؛ بالاتر از حدود ۴.۶۶ درصد در ابتدای بازه پنجروزه. بازده بالاتر هزینه فرصت نگهداری فلز بدون سود را افزایش میدهد و بخشی از اثر مثبت تولید صنعتی را خنثی میکند. انتشار صورتجلسه فدرال رزرو در ادامه امروز میتواند این فشار را تقویت یا تضعیف کند. لحن سختگیرانهتر از انتظار معمولاً به سود دلار و بازده و به زیان نقره است.
گزارش تعهد معاملهگران بازار آتی نیز برای سنجش ازدحام موقعیتها مهم است، اما داده هفتگی نباید بهعنوان جریان روزانه تفسیر شود. در کوتاهمدت، واکنش قیمت به سطوح و تغییر بازده پس از صورتجلسه اطلاعات دقیقتری درباره حضور خریداران میدهد.
| سطح | نشانه لازم | نتیجه محتمل |
|---|---|---|
| مقاومت ۶۳.۵۰ | بستهشدن ساعتی بالای سطح | حرکت به سوی ۶۴.۲۰ |
| مقاومت ۶۴.۲۰ | تثبیت همراه با افت بازده | کاهش فشار فروش اخیر |
| حمایت ۶۲.۷۰ | حفظ در آزمون دوباره | بقای بازگشت از کف |
| حمایت ۶۲.۴۵ | شکست و تثبیت زیر سطح | ادامه موج نزولی |
در افق یک تا سه روز، تثبیت بالای ۶۳.۵۰ میتواند راه ۶۴.۲۰ را باز کند و بازگشت بالای مقاومت دوم، فشار فروش ناشی از افت تند دیروز را کاهش میدهد. شکست ۶۲.۷۰ احتمال آزمون دوباره ۶۲.۴۵ را بالا میبرد. بستهشدن ساعتی زیر ۶۲.۴۵ سناریوی بازیابی فوری را باطل میکند. مسیر معتبر صعود زمانی شکل میگیرد که قیمت مقاومت را بشکند و بازده اوراق همزمان آرام شود؛ رشد قیمت بدون این همراهی ممکن است تنها یک پولبک در روند نزولی کوتاهمدت باشد.