تحلیل نقره ۳۱ شهریور بازار را پس از ناتوانی در حفظ سقف ۶۷.۴۳۵ دلار بررسی میکند. آخرین کندل H1 نزدیک ۶۵.۷۴ بسته شده و دامنه ۲۴ کندل اخیر از ۶۵.۵۴۵ تا ۶۷.۴۳۵ گسترش یافته است. قیمت اکنون به حمایت ۶۵.۵۵ نزدیک شده و واکنش این محدوده جهت پولبک بعدی را مشخص میکند.
سفتهبازان هنوز خریدارند، اما بخشی از موقعیت را کم کردهاند
گزارش CFTC برای ۱۵ سپتامبر نشان میدهد موقعیت خالص خرید مدیران سرمایه در قراردادهای نقره ۱۳۱۲۴ قرارداد بوده است. این رقم در طول هفته ۱۲۶۲ قرارداد کاهش یافته، هرچند همچنان مثبت مانده است. بنابراین زمینه صعودی کاملاً از بین نرفته، اما مشارکت سفتهبازان نسبت به هفته قبل ضعیفتر شده است.
بازده اوراق دهساله خزانهداری آمریکا در ۲۱ سپتامبر ۴.۹۶ درصد ثبت شد و بازده دوساله روی ۴.۷۶ درصد ماند. بازده بالا هزینه فرصت نگهداری فلز بدون سود دورهای را افزایش میدهد. افت بازده دهساله از ۵.۰۱ درصد روز قبل اندکی از فشار کاسته، اما سطح مطلق آن همچنان مانع مهمی برای نقره است.
تحلیل قبلی روی جهش سریع تا ۶۶.۸۹ و لزوم ورود مشارکت تازه تمرکز داشت. قیمت بعداً تا ۶۷.۸۹۵ بالا رفت، اما اکنون دوباره زیر ۶۶ قرار گرفته است. زاویه امروز دیگر تعقیب شکست نیست؛ مسئله اصلی این است که آیا خریداران میتوانند کف ۶۵.۵۵ را پس از کاهش موقعیتهای سفتهبازانه حفظ کنند.
- ۶۵.۵۵: دفاع از این حمایت میتواند پولبک را به ۶۶.۵۰ برگرداند.
- ۶۶.۵۰: تثبیت ساعتی بالای آن مسیر ۶۷.۴۴ را باز میکند.
- ۶۴.۸۰: شکست این سطح ساختار بازگشت کوتاهمدت را تضعیف میکند.
اگر ۶۵.۵۵ حفظ شود و بازده آمریکا افت کند، فشار خرید میتواند نقره را ابتدا به ۶۶.۵۰ و سپس به ۶۷.۴۴ برساند. عبور از ۶۶.۵۰ بدون کاهش بازده یا رشد حجم، اعتبار کمتری دارد و خطر بازگشت به محدوده شکست را بیشتر میکند.
بستهشدن یک کندل کامل یکساعته زیر ۶۴.۸۰ سناریوی حرکت به ۶۷.۴۴ را باطل میکند. در آن صورت حمایت بعدی در محدوده کفهای پیشین قرار میگیرد و کاهش بیشتر خالص خرید CFTC میتواند فشار فروش را تأیید کند.
داده CFTC هفتگی و با وقفه منتشر میشود؛ از آن نباید برای نسبتدادن هر حرکت ساعتی به صندوقها استفاده کرد. ترکیب واکنش قیمت در ۶۵.۵۵، مسیر بازده اوراق و گزارش بعدی موقعیتگیری تصویر دقیقتری از دوام روند میدهد.
رفتار همزمان طلا نیز برای تشخیص تقاضای فلزات اهمیت دارد. اگر نقره در زمان ثبات طلا ضعیفتر بماند، فروش میتواند به کاهش موقعیتهای اختصاصی این بازار مربوط باشد. رشد همزمان دو فلز همراه با افت بازده، دفاع از ۶۵.۵۵ را معتبرتر میکند و احتمال بازگشت به مقاومت دوم را بالا میبرد.
منابع و روش راستیآزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نامبرده در همین مطلب انتخاب شدهاند. دادههای بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین بهروزرسانی منبع را پیش از تصمیمگیری بررسی کنید.