تحلیل نقره ۴ مهر پس از بستهشدن بازار نزدیک ۶۴.۷۱ دلار نوشته میشود. دامنه ۲۴ کندل اخیر میان ۶۳.۷۸۵ و ۶۵.۵۰۵ دلار بوده و قیمت پس از لمس کف دامنه بخشی از افت را جبران کرده است. حمایت ۶۳.۸۰ فعلاً حفظ شده، اما مقاومت ۶۵.۵۰ هنوز اجازه بازگشت پایدار نداده است.
مدیران سرمایه ریسک ناخالص را کم کردند
گزارش CFTC با تاریخ ۲۲ سپتامبر نشان میدهد مدیران سرمایه ۱۹۳۰۳ قرارداد خرید و ۵۹۹۴ قرارداد فروش نقره داشتهاند؛ خالص خرید به ۱۳۳۰۹ قرارداد رسیده است. در طول هفته، خریدها ۹۰۲ قرارداد و فروشها ۱۰۸۷ قرارداد کم شدهاند. خالص موقعیت اندکی بهتر شده، اما کاهش هر دو سمت نشان میدهد صندوقها پیش از تعطیلات آخر هفته ریسک ناخالص را پایین آوردهاند.
عامل مخالف برای نقره، بازده بالای اوراق و دلار قوی است. گزارش بازار روز جمعه بازده دهساله آمریکا را نزدیک محدوده بالای پنج درصد توصیف کرد و دلار دومین رشد هفتگی پیاپی را ثبت کرد. نرخ بدون ریسک بالا هزینه فرصت نگهداری فلز بدون سود دورهای را افزایش میدهد و میتواند بازگشتهای نقره را محدود کند.
در هفته آینده، داده اشتغال آمریکا و تورم منطقه یورو مسیر انتظار نرخ را تغییر میدهند. رقم قوی اشتغال یا تورم پایدار، احتمال سیاست انقباضی بیشتر را بالا میبرد و به زیان نقره است؛ داده ضعیفتر میتواند بازده را آرام کند و فرصت پولبک بسازد.
- ۶۳.۸۰: حفظ این ناحیه، بازگشت به ۶۵.۵۰ را ممکن میکند.
- ۶۵.۵۰: تثبیت H1 بالای آن، مسیر ۶۶.۵۰ را باز میکند.
- ۶۳.۵۰: بستهشدن زیر این سطح، بازیابی کوتاهمدت را باطل میکند.
اگر ۶۳.۸۰ حفظ شود و بازده اوراق پایین بیاید، خریداران میتوانند مقاومت ۶۵.۵۰ را دوباره آزمایش کنند. عبور معتبر از این سطح راه ۶۶.۵۰ را باز میکند، بهویژه اگر حجم در کندل شکست افزایش یابد.
شکست ۶۳.۸۰ فشار فروش را به ۶۳.۵۰ منتقل میکند. بستهشدن یک کندل کامل یکساعته زیر ۶۳.۵۰ سناریوی حرکت به ۶۶.۵۰ را باطل میکند و احتمال ادامه اصلاح را افزایش میدهد.
تحلیل قبلی بر کاهش خالص خرید و حمایت ۶۵.۵۵ متمرکز بود. قیمت اکنون آن حمایت را از دست داده و گزارش تازه نشان میدهد صندوقها بیشتر در حال کاهش اندازه معاملاتاند تا ساختن جهت تازه. به همین دلیل، رفتار بازده و کیفیت دفاع از ۶۳.۸۰ برای افق یک تا سه روز اهمیت بیشتری دارد.
نسبت حرکت نقره به طلا نیز سرنخ تکمیلی میدهد. اگر هر دو فلز با افت بازده رشد کنند اما نقره نتواند ۶۵.۵۰ را پس بگیرد، ضعف اختصاصی تقاضای صنعتی یا کاهش ریسک صندوقها مطرح میشود. در مقابل، رشد سریعتر نقره همراه با افزایش حجم، نشان میدهد خریداران دوباره حاضرند ریسک بیشتری بپذیرند. چون بازار تعطیل است، نخستین کندلهای بازگشایی ممکن است شکاف قیمتی داشته باشند؛ تأیید سطح با بستهشدن کامل H1 از واکنش لحظهای معتبرتر است.
منابع و روش راستیآزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نامبرده در همین مطلب انتخاب شدهاند. دادههای بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین بهروزرسانی منبع را پیش از تصمیمگیری بررسی کنید.