تحلیل یورو دلار ۲۴ مرداد نشان میدهد رشد پایان هفته فقط نتیجه شکل نمودار نبود. نرخ از کف ۱.۱۵۳۳ بالا آمد و در محدوده ۱.۱۵۷۳ بسته شد؛ نرخ مرجع بانک مرکزی اروپا نیز برای جمعه ۱.۱۵۶۷ بود. همزمان شاخص دلار حدود ۰.۳ درصد افت کرد، اما بازده اوراق دهساله آمریکا پنج واحد پایه بالا رفت. این واگرایی توضیح میدهد چرا یورو تقویت شد ولی نتوانست مقاومت ۱.۱۵۸۹ را بهطور پایدار پشت سر بگذارد.
مصرفکننده ضعیفتر به یورو فرصت داد
فروش خردهفروشی آمریکا در ژوئیه ۰.۶ درصد کاهش یافت و به ۷۶۳.۶ میلیارد دلار رسید. شاخص مقدماتی اعتماد مصرفکننده دانشگاه میشیگان نیز در اوت از ۵۵.۲ به ۵۱ افت کرد. این دو گزارش احتمال کند شدن تقاضای داخلی را افزایش میدهند و میتوانند بازار را به سمت انتظار سیاست پولی نرمتر هدایت کنند؛ عاملی که معمولاً فشار را از روی یورو دلار کم میکند. افت شاخص دلار به نزدیکی ۹۹.۶۷ نشان داد واکنش اولیه بازار ارز نیز همین برداشت را داشته است.
با این حال، مسیر نرخ بهره آمریکا یکطرفه نبود. بازده دهساله خزانهداری از ۴.۶۳ درصد در پنجشنبه به ۴.۶۸ درصد در جمعه رسید. رشد ۱.۷ درصدی نفت برنت تا ۸۸.۵۲ دلار نگرانی درباره تورم انرژی را بالا برد و اجازه نداد داده ضعیف مصرف به افت بازده منجر شود. برای یورو این وضعیت دوگانه است: ضعف رشد آمریکا به نفع آن عمل میکند، اما بازده بالاتر و ریسک انرژی میتوانند تقاضا برای دلار را دوباره فعال کنند.
تقویم هفته بعد اهمیت بیشتری از RSI دارد
در آغاز هفته، نظرسنجی تولیدی امپایر استیت نیویورک روز دوشنبه منتشر میشود. سهشنبه نیز داده مسکن و تولید صنعتی آمریکا در تقویم قرار دارد و یورو روز چهارشنبه با انتشار جزئیات نهایی تورم ژوئیه منطقه یورو روبهرو میشود. آخرین نرخ سالانه کامل منتشرشده برای ژوئن ۲.۸ درصد بود؛ بنابراین جزئیات تازه تورم میتواند برداشت بازار از فاصله سیاستی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا را تغییر دهد. اگر داده آمریکا باز هم ضعیف باشد و بازده اوراق پایین بیاید، حرکت یورو پشتوانه بنیادی بهتری پیدا میکند. برعکس، بهبود داده یا فشار تازه نفت میتواند دلار را تقویت کند.
مرز تصمیم در ۱.۱۵۸۹ قرار دارد
در نمودار یکساعته، ۱.۱۵۵۵ نخستین حمایت و محل شکست موج جمعه است. حفظ این سطح نشان میدهد خریداران هنوز افت دلار را جدی گرفتهاند. مقاومت ۱.۱۵۸۹ سقف هفته است و بستهشدن ساعتی بالای آن، بهخصوص اگر شاخص دلار زیر ۹۹.۷ بماند، احتمال آزمون ۱.۱۶۰۰ و سپس ۱.۱۶۲۰ را بالا میبرد. اگر نرخ زیر ۱.۱۵۵۵ برگردد، بازار دوباره به ۱.۱۵۳۳ نگاه میکند؛ از دست رفتن این سطح ساختار کفهای بالاتر را از بین میبرد و ۱.۱۵۱۵ را در دسترس قرار میدهد. افق این ارزیابی دو جلسه نخست هفته آینده است و واکنش بازده اوراق به داده دوشنبه، تأیید مهمتری از یک نوسان کوتاه بالای ۱.۱۵۸۹ خواهد بود.