تحلیل اتریوم ۱۰ مهر؛ آزمون ۲۷۴۹ دلار پس از تغییر مسیر جریان ETF

تحلیل اتریوم ۱۰ مهر با قیمت نزدیک ۲۷۴۳.۷۲ دلار و در آستانه سقف ۹۰ کندل H1 نوشته می‌شود. دامنه ۲۴ کندل اخیر میان ۲۶۷۳.۱۳ و ۲۷۴۸ دلار بوده و جهش کندل آخر، قیمت را دوباره به محدوده عرضه رسانده است. RSI ساعتی نزدیک ۷۰ قرار دارد؛ بنابراین قدرت خرید بالاست، اما ادامه رشد به تأیید بالای ۲۷۴۹ نیاز دارد.

بازار نقدی عقب نشست، اهرم هنوز آرام است

داده تجمیعی ETFها برای ۳۰ سپتامبر خروج خالص ۳۴.۱ میلیون دلاری از صندوق‌های اسپات اتریوم آمریکا را نشان می‌دهد. این تغییر پس از چند جلسه ورود، به معنی حذف کامل تقاضای نهادی نیست، اما نشان می‌دهد رشد فعلی قیمت دیگر از همان پشتیبانی نقدی روزهای قبل برخوردار نیست.

در قرارداد دائمی ETH-USDT صرافی OKX، نرخ فاندینگ صبح ۲ اکتبر حدود ۰.۰۰۳۸ درصد و ارزش بهره باز نزدیک ۱.۶۳ میلیارد دلار بود. فاندینگ مثبت است، ولی هنوز ازدحام شدید خرید را نشان نمی‌دهد. اگر قیمت بالای ۲۷۴۹ بماند و فاندینگ آرام بماند، افزایش بهره باز می‌تواند حاصل ورود موقعیت تازه باشد؛ جهش سریع هزینه فاندینگ، کیفیت شکست را کاهش می‌دهد.

پیشنهاد تازه SEC برای قواعد امانت‌داری رمزارز نیز به زیرساخت نهادی مربوط است. امکان استفاده مشروط از شرکت‌های تراست ایالتی و خودامانت‌داری محدود، در صورت نهایی‌شدن می‌تواند ورود محصولات و مدیران بیشتری را آسان کند. با این حال طرح هنوز در مرحله نظرخواهی است و نباید اثر آن را مانند قانون اجراشده قطعی دانست.

گزارش اشتغال سپتامبر آمریکا امروز منتشر می‌شود و می‌تواند مسیر بازده اوراق و تقاضای دارایی‌های پرریسک را تغییر دهد. داده قوی‌تر از انتظار احتمال نرخ‌های بالا را حفظ می‌کند و شکست ۲۷۴۹ را دشوارتر می‌سازد؛ ضعف بازار کار می‌تواند فشار بازده را کم و تقاضا برای اتریوم را تقویت کند.

تثبیت بالای ۲۷۴۹ همراه با حجم مناسب، هدف ۲۸۰۰ را فعال می‌کند. در مقابل، برگشت زیر ۲۶۹۷ اولین هشدار کاهش شتاب است و از دست‌رفتن ۲۶۷۳، مسیر را به کف ۹۰ کندل نزدیک ۲۶۵۲ باز می‌کند.

حجم کندل جهش آخر از چند ساعت آرام پیش از آن بیشتر است، اما هنوز یک کندل برای تایید روند کافی نیست. اگر پول‌بک بعدی بالای ۲۶۹۷ متوقف شود و حجم فروش پایین بماند، خریداران کنترل بیشتری خواهند داشت. برگشت تند همراه با حجم سنگین، احتمال شکست نامعتبر مقاومت را بالا می‌برد.

تحلیل قبلی بر ورود ۱۰۴.۵ میلیون دلاری ETF و مقاومت ۲۷۴۴ متمرکز بود. امروز قیمت دوباره به همان ناحیه رسیده، اما جریان صندوقی منفی و پیشنهاد مقرراتی SEC زاویه تازه‌ای ساخته‌اند. در افق یک تا سه روز، کیفیت تثبیت مهم‌تر از عبور لحظه‌ای است. بسته‌شدن یک کندل کامل H1 زیر ۲۶۷۳ سناریوی حرکت مستقیم به ۲۸۰۰ دلار را باطل می‌کند.