تحلیل اتریوم ۲۹ مهر بر پایه قیمت ۲۴۴۲.۵۵ دلار انجام می‌شود. ETH در ۲۴ ساعت گذشته میان ۲۳۷۴.۳۶ و ۲۴۷۵.۲۰ دلار نوسان کرده و پس از بازگشت از کف، زیر ناحیه ۲۴۵۵ دلار آرام گرفته است. RSI یک‌ساعته نزدیک ۴۶ است؛ بنابراین جهش اولیه فشار فروش را کم کرده، اما هنوز مومنتوم پایدار خرید شکل نگرفته است.
تقاضای صندوقی هنوز همراه قیمت نشده است
ETFهای اسپات اتریوم آمریکا در جلسه ۲۰ اکتبر ۲۶.۱ میلیون دلار خروج خالص ثبت کردند. این پنجمین روز پیاپی خروج بود و مجموع خروج هفت جلسه اخیر را به ۴۴۹.۵ میلیون دلار رساند. بخش اصلی خروج روزانه، ۳۳ میلیون دلار، از ETHA ثبت شد؛ در حالی که ورود محدود به ETHW و TETH نتوانست آن را جبران کند.
در بازار مشتقه OKX، فاندینگ ETH-USDT نزدیک مثبت ۰.۰۰۷۲ درصد و ارزش بهره باز حدود ۱.۴۶ میلیارد دلار است. فاندینگ مثبت نشان می‌دهد خریداران اهرمی هزینه نگهداری موقعیت را می‌پردازند، اما نرخ فعلی به‌تنهایی نشانه ازدحام شدید نیست. مسئله اصلی این است که اهرم بالا در کنار خروج صندوق‌ها، شکست حمایت را سریع‌تر می‌کند.
| شاهد تازه | پیام کوتاه‌مدت |
|---|---|
| ۲۶.۱ میلیون دلار خروج ETF در ۲۰ اکتبر | کاهش پشتوانه تقاضای نقدی |
| پنجمین روز پیاپی خروج صندوق‌ها | تداوم احتیاط سرمایه نهادی |
| فاندینگ مثبت ۰.۰۰۷۲٪ | برتری ملایم خریداران اهرمی |
| بهره باز ۱.۴۶ میلیارد دلاری OKX | حساسیت بیشتر به شکست سطوح |
در بازار کلان، شاخص دلار پس از افت روز سه‌شنبه نزدیک ۱۰۱.۷۹ و در محدوده کف سه‌هفته‌ای قرار دارد. ضعف دلار برای دارایی‌های پرریسک فضای بهتری می‌سازد، اما نشست‌های فدرال رزرو، بانک مرکزی اروپا و بانک ژاپن در هفته آینده می‌توانند این آرامش را تغییر دهند. بازار فعلاً انتظار تغییر نرخ در این سه نشست را ندارد.
تثبیت H1 بالای ۲۴۵۵ نخستین نشانه بازگشت فشار خرید است و راه آزمون ۲۴۷۵.۲۰ را باز می‌کند. عبور از مقاومت دوم با کاهش خروج ETF یا رشد حجم اعتبار بیشتری دارد و می‌تواند قیمت را به ۲۵۰۰ برساند. در مقابل، از دست رفتن ۲۴۳۰ دوباره فروشندگان را به سمت ۲۴۰۰ و سپس ۲۳۷۴.۳۶ فعال می‌کند.
در تحلیل قبلی، RSI بالا و خروج ۶۹.۷ میلیون دلاری ETFها کیفیت جهش را محدود می‌کرد. امروز مومنتوم از اشباع خرید فاصله گرفته، ولی زنجیره خروج صندوق‌ها طولانی‌تر شده است. بسته‌شدن کامل H1 زیر ۲۳۷۴.۳۶ سناریوی بازیابی مستقیم تا ۲۴۷۵.۲۰ را باطل می‌کند و احتمال حرکت به محدوده ۲۳۳۰ دلار را افزایش می‌دهد.
حجم نیز باید کنار بهره باز دیده شود. رشد قیمت همراه با افزایش حجم و ثابت‌ماندن فاندینگ، کیفیت عبور از ۲۴۵۵ را بیشتر می‌کند. در مقابل، بالا رفتن بهره باز بدون پیشروی قیمت نشان می‌دهد موقعیت‌های تازه زیر مقاومت جمع شده‌اند؛ وضعیتی که با نخستین فشار فروش می‌تواند به تخلیه سریع اهرم منجر شود.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.