تحلیل داوجونز ۱۰ آبان بر پایه آخرین کندل نمودار شاخص نقدی جمعه ۳۰ اکتبر در حدود ۵۱۷۷۴ واحد انجام می‌شود. بورس آمریکا یکشنبه بسته است و این عدد قیمت زنده معاملات آتی نیست. دامنه ۲۴ کندل اخیر میان ۵۱۵۶۴ و ۵۲۶۳۴ واحد قرار دارد. نزدیکی شاخص به بخش پایین دامنه نشان می‌دهد خریداران هنوز بخش بزرگی از افت اخیر را جبران نکرده‌اند.
قدرت انرژی به کل بازار سرایت نکرد
گزارش جمعه رویترز از رشد سهام شورون و اکسون پس از سود بالاتر از انتظار خبر می‌دهد. افزایش حاشیه سود انرژی به عملکرد این شرکت‌ها کمک کرده است. برای داوجونز، حضور شورون باعث می‌شود این بخش بتواند بخشی از فشار سایر اعضا را تعدیل کند؛ اما رشد انرژی به‌تنهایی نشانه بهترشدن تقاضای همه صنایع نیست.
همان گزارش نشان می‌دهد تعداد نمادهای منفی بورس نیویورک حدود ۱.۸ برابر نمادهای مثبت بوده است. این نسبت به جلسه جمعه تعلق دارد، نه به معاملات امروز. چنین عرض بازاری نشان می‌دهد فشار فروش از چند سهم فناوری فراتر رفته و برای بازیابی پایدار شاخص، مشارکت تعداد بیشتری از شرکت‌ها لازم است.
کنار هم قرارگرفتن رشد انرژی و عرض منفی، تصویری دوگانه می‌سازد. افزایش نفت می‌تواند سود شرکت انرژی را تقویت کند، ولی برای بنگاه‌های مصرف‌کننده سوخت و خانوارها هزینه بیشتری بسازد. در نتیجه، نباید رشد یک عضو انرژی را بهبود هم‌زمان شرایط تمام اعضای صنعتی شاخص تعبیر کرد. واکنش صنایع در بازگشایی دوشنبه آزمون مهم‌تری خواهد بود.
تقاضای فناوری هنوز یکسره ضعیف نشده است
آمار یکم نوامبر کره جنوبی از رشد شدید صادرات تراشه‌ها در اکتبر خبر می‌دهد. این مشاهده نشان می‌دهد تقاضای زیرساخت هوش مصنوعی در سطح سفارش سخت‌افزار همچنان بالاست. اما رشد فروش قطعات با سودآوری قطعی همه شرکت‌های سرمایه‌گذار یکسان نیست. بازار می‌تواند هم‌زمان سفارش‌های بالا و نگرانی از بازده سرمایه‌گذاری را قیمت‌گذاری کند.
برای داوجونز، این تفاوت مهم است: بازگشت چند سهم فناوری فقط زمانی به بازیابی متوازن کمک می‌کند که بخش‌های دیگر نیز از کف فاصله بگیرند. اگر عرض بازار همچنان منفی بماند، رشد محدود شاخص می‌تواند آسیب‌پذیر باشد. در این بررسی آماری درباره تک‌تک سی عضو یا جریان پول نهادی ادعا نمی‌شود، چون داده هم‌زمان آن‌ها در دست نیست.
حمایت اول ۵۱۵۶۴ و حمایت بعدی ۵۱۰۰۰ واحد است. شکست حمایت نخست و پول‌بک ناموفق، احتمال ادامه فشار فروش را افزایش می‌دهد. مقاومت نزدیک ۵۲۰۰۰ و سپس ۵۲۶۳۴ واحد قرار دارد. عبور از مقاومت اول می‌تواند اصلاح افت را گسترش دهد، اما تثبیت بالای سقف دوم مسیر نزولی کوتاه‌مدت را باطل می‌کند. افق تحلیل یک تا دو جلسه آینده است؛ تغییر کیفیت مشارکت صنایع باید در کنار این سطوح سنجیده شود.
ساختار داوجونز بر پایه قیمت سهام اعضاست؛ بنابراین رشد درصدی یک شرکت لزوماً اثر هم‌اندازه‌ای با شرکت دیگر بر شاخص ندارد. برای قضاوت درباره قدرت انرژی، حرکت کل شاخص و همراهی دیگر اعضا باید دیده شود. این محدودیت باعث می‌شود از تبدیل رشد یک سهم به برآورد عددی قطعی برای بازده شاخص خودداری کنیم.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.