تحلیل داوجونز ۲۰ مهر بر پایه بسته‌شدن شاخص در ۵۱۶۵۴.۹۵ واحد انجام می‌شود. داوجونز جمعه ۰.۸ درصد رشد کرد و در ساعات پایانی تا ۵۱۷۶۵.۱۱ بالا رفت، اما کندل آخر بخشی از پیشروی را پس داد. بسته‌شدن نزدیک سقف روز مثبت است، با این حال بازار امروز بدون فعالیت نقدی اوراق خزانه معامله می‌شود و تأیید نرخ بهره برای شکست مقاومت در دسترس نیست.
روز آرام تقویم، مقدمه آزمون سنگین سه‌شنبه است
دوشنبه گزارش سود مهمی در برنامه نیست، اما بورس نیویورک و نزدک باز هستند و بازار اوراق به مناسبت تعطیلات بسته است. این تفاوت می‌تواند حجم سهام را کاهش دهد و واکنش شاخص به نرخ تنزیل را مبهم کند. در چنین فضایی، عبور لحظه‌ای از مقاومت برای تأیید ادامه روند کافی نیست و بسته‌شدن روز اهمیت بیشتری دارد.
از سه‌شنبه فصل گزارش‌های سه‌ماهه با حضور چند سهم اثرگذار آغاز می‌شود. تحلیلگران انتظار دارند سود JPMorgan حدود ۴۷ درصد و سود Citigroup حدود ۶۱ درصد افزایش یابد. Johnson & Johnson و UnitedHealth نیز همان روز گزارش می‌دهند. ترکیب بانک‌ها، درمان و بیمه برای داوجونز مهم است، زیرا می‌تواند نشان دهد رشد شاخص از چند سهم خبرمحور فراتر رفته یا نه.
| رویداد | زمان | اهمیت برای داوجونز |
|---|---|---|
| تعطیلی بازار اوراق | دوشنبه | کاهش تأیید نرخ بهره |
| گزارش بانک‌ها و درمان | سه‌شنبه پیش از بازگشایی | آزمون سودآوری اجزای شاخص |
| تورم مصرف‌کننده آمریکا | چهارشنبه | تغییر احتمال افزایش نرخ |
ریسک اصلی همچنان بازده ده‌ساله ۵.۲۴ درصدی است. شاخص جمعه با وجود نرخ بالا رشد کرد، اما تورم این هفته مشخص می‌کند بازار می‌تواند این هزینه تأمین مالی را تحمل کند یا نه. عدد تورم بالاتر از انتظار احتمال افزایش نرخ را بیشتر و فشار فروش بر صنایع حساس به اعتبار را تقویت می‌کند؛ عدد ملایم‌تر می‌تواند به شکست سقف کمک کند.
در نمودار H1، ۵۱۶۴۹ نخستین حمایت و تقریباً برابر کف کندل پایانی است. حفظ آن و بسته‌شدن بالای ۵۱۷۶۵، مقاومت ۵۱۸۷۵ را در دسترس قرار می‌دهد. مقاومت دوم سقف مهم دامنه ۹۰ کندلی است و عبور از آن باید با همراهی مالی، درمان و صنعت دیده شود.
شکست ۵۱۶۴۹ می‌تواند قیمت را به ۵۱۴۹۴ برگرداند؛ این سطح میانه جهش جمعه و نخستین ناحیه دفاعی پس از بازگشایی است. بسته‌شدن یک کندل کامل یک‌ساعته زیر ۵۱۴۹۴، سناریوی ادامه مستقیم رشد تا بالای ۵۱۸۷۵ را باطل می‌کند و احتمال اصلاح تا ۵۱۲۵۹ را بالا می‌برد.
تحلیل قبلی بر چرخش سرمایه از فناوری به سهام ارزشی متمرکز بود. امروز زاویه بازار تغییر کرده است: قدرت جمعه باید در روزی با اوراق تعطیل حفظ شود و سپس با سود بانک‌ها و شرکت‌های درمانی تأیید بگیرد. بنابراین رفتار اجزای شاخص در سه‌شنبه از صرف عبور عددی داوجونز مهم‌تر خواهد بود.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.