تحلیل داوجونز ۲۷ مهر بر پایه قیمت پایانی جمعه، ۵۲۰۰۲.۴۱ واحد، انجام می‌شود. شاخص در آغاز جلسه تا ۵۲۵۸۲.۳۲ بالا رفت، اما همراه با موج فروش بازار عقب نشست و تنها ۰.۳ درصد افت کرد. RSI یک‌ساعته نزدیک ۵۴ است؛ شتاب بازار خنثی شده، ولی عملکرد بهتر داوجونز نسبت به نزدک نشان می‌دهد سرمایه از سهام فناوری خارج شده و بخشی از آن به صنایع دیگر رفته است.
ترکیب صنایع از خود افت شاخص مهم‌تر بود
در جلسه جمعه کمی بیش از نیمی از اعضای S&P 500 افت کردند، اما ۶۸ سهم از ۷۵ سهم بخش فناوری منفی بودند. در همان روز اکسون ۲.۵ درصد و شورون ۲.۶ درصد رشد کردند و شرکت‌های انرژی بهتر از بازار عمل کردند. این چرخش به داوجونز کمک کرد افت خود را به ۱۷۵ واحد محدود کند، در حالی که نزدک ۲.۱ درصد پایین آمد.
آلکوا ۲.۵ درصد و Travelers نیز ۱.۵ درصد افزایش یافتند؛ هر دو شرکت نتایجی بهتر از انتظار منتشر کردند. واکنش مثبت به سود شرکت‌های صنعتی و بیمه‌ای نشان می‌دهد خریداران هنوز به‌طور کامل از سهام خارج نشده‌اند و میان بخش‌ها جابه‌جا می‌شوند. این تفاوت با تحلیل قبلی که فقط به برتری سود شرکت‌های قدیمی اشاره داشت، اکنون با یک فروش فراگیر فناوری و تقویت محسوس انرژی همراه شده است.
| نشانه بازار | برداشت برای داوجونز |
|---|---|
| افت ۰.۳ درصدی در برابر سقوط ۲.۱ درصدی نزدک | مقاومت نسبی شاخص صنعتی |
| رشد اکسون و شورون | پشتیبانی از وزن‌های انرژی |
| VIX نزدیک ۱۹.۹۹ پس از سقف ۲۲.۳۱ | ریسک بالا، اما نه هراس کامل |
| بازده ده‌ساله ۵.۰۹ درصد | کاهش محدود فشار ارزش‌گذاری |
بازده ده‌ساله خزانه‌داری جمعه از ۵.۱۰ به ۵.۰۹ درصد کاهش یافت. این افت کوچک مانع فروش فناوری نشد، اما برای شرکت‌های مالی و صنعتی پیام دوگانه دارد: هزینه سرمایه اندکی سبک‌تر شده، در حالی که تورم بالا احتمال افزایش نرخ در دسامبر را حفظ کرده است. بازار اکنون برای نشست اکتبر بیشتر ثبات نرخ را انتظار دارد، ولی احتمال افزایش دسامبر به ۷۴.۳ درصد رسیده است.
گزارش‌های سود، کیفیت چرخش را محک می‌زنند
هفته پیش رو با گزارش جنرال موتورز، United Airlines و چند شرکت بزرگ دیگر همراه است. تحلیلگران برای سود کل S&P 500 رشدی نزدیک ۳۰ درصد انتظار دارند و انرژی در صدر برآوردها قرار دارد. تأیید این انتظارات می‌تواند داوجونز را دوباره به ۵۲۲۵۰.۱۸ و سپس ۵۲۵۸۲.۳۲ برساند. ناکامی گزارش‌ها یا جهش دوباره بازده، فشار فروش را به ۵۱۸۴۷.۹۴ منتقل می‌کند.
حمایت دوم ۵۱۶۸۱.۳۷ است. بسته‌شدن کامل H1 زیر این سطح سناریوی حفظ مقاومت نسبی و بازگشت به ۵۲۵۸۲.۳۲ را باطل می‌کند. بازار نقدی آمریکا در زمان نگارش بسته است؛ بنابراین هر فاصله قیمتی در بازگشایی دوشنبه باید با مسیر بازده و قیمت نفت سنجیده شود.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.