تحلیل دلار استرالیا ۱۹ شهریور پس از عقبنشینی از سقف ۰.۷۲۳۸ انجام میشود. آخرین کندل H1 نزدیک ۰.۷۲۱۵ بسته شده و دامنه ۲۴ ساعت اخیر میان ۰.۷۲۰۸ و ۰.۷۲۳۸ بوده است. قیمت هنوز بالای کف ۹۰ کندل قرار دارد، اما ناتوانی در تثبیت نزدیک سقف نشان میدهد خریداران پیش از دادههای تورمی آمریکا محتاط شدهاند.
فاصله نرخ بهره از دلار استرالیا حمایت میکند
بانک مرکزی استرالیا در نشست ۱۱ اوت نرخ نقدی را در ۴.۳۵ درصد نگه داشت و اعلام کرد سیاست پولی پس از سه افزایش امسال تا حدی محدودکننده است. بانک در عین حال گفت تورم همچنان بالاست و در صورت تحقق خطرهای صعودی میتواند دوباره نرخ را افزایش دهد. این موضع مانع شکلگیری انتظار سریع برای کاهش نرخ شده و یک پشتوانه بنیادی برای AUD میسازد.
صورتجلسه همان نشست نشان داد اعضا میان افزایش ۲۵ واحد پایه و حفظ نرخ بحث کردهاند و قیمتگذاری بازار حدود پنجاه درصد احتمال یک افزایش دیگر تا پایان ۲۰۲۶ را منعکس میکرد. این اختلاف نظر باعث میشود دادههای تازه انتظارات تورمی و بازار کار استرالیا اثر بیشتری بر ارز داشته باشند. افزایش انتظارات تورمی فشار خرید AUD را تقویت میکند؛ افت محسوس آن میتواند دست بانک را برای ادامه مکث بازتر کند.
در سمت چین، نرخ میانی رسمی یوان در ۹ سپتامبر ۶.۷۷۶۹ در برابر دلار اعلام شد و نرخ دلار استرالیا نیز ۴.۸۶۱۰ یوان بود. ثبات نسبی ارز چین برای استرالیا مهم است، زیرا کاهش شدید یوان معمولاً نگرانی درباره تقاضای کالایی و رشد شریک تجاری اصلی را افزایش میدهد. داده یک روز بهتنهایی روند نمیسازد، اما فعلاً شوک منفی تازهای از این کانال دیده نمیشود.
| مرز | رفتار لازم | پیام |
|---|---|---|
| مقاومت ۰.۷۲۳۸ | تثبیت H1 بالای سطح | حرکت به ۰.۷۲۶۰ |
| حمایت ۰.۷۲۰۸ | واکنش سریع خریداران | بقای روند کوتاهمدت |
| حمایت ۰.۷۱۸۶ | بستهشدن زیر سطح | ابطال سناریوی صعودی |
در افق یک تا سه روز، حفظ ۰.۷۲۰۸ امکان آزمون دوباره ۰.۷۲۳۸ را نگه میدارد. شکست و تثبیت بالای سقف روز، بهویژه اگر بازده اوراق آمریکا پایین بیاید، راه ۰.۷۲۶۰ را باز میکند. عبور لحظهای بدون تثبیت میتواند به پولبک سریع منجر شود.
اگر ۰.۷۲۰۸ از دست برود، قیمت به ۰.۷۱۸۶ نزدیک میشود. بستهشدن یک کندل یکساعته زیر ۰.۷۱۸۶ سناریوی ادامه رشد را باطل میکند. تحلیل قبلی بر واکنش به داده اشتغال آمریکا و سقف ۰.۷۱۵۳ متمرکز بود؛ امروز قیمت بالاتر آمده و پرسش اصلی این است که آیا فاصله نرخ بهره و ثبات یوان میتوانند فشار پیش از تورم آمریکا را جذب کنند.
برای تأیید روند باید رابطه AUD/USD با بازده آمریکا و ارز چین بررسی شود. افت بازده همراه با ثبات یوان از شکست مقاومت حمایت میکند. افزایش بازده یا تضعیف ناگهانی یوان میتواند حتی با موضع سختگیرانه RBA فشار فروش ایجاد کند و قیمت را به سمت حمایت دوم ببرد.