تحلیل دلار استرالیا ۲۰ مهر با قیمت نزدیک ۰.۶۹۷۷ انجام می‌شود. AUD/USD در شروع هفته تا ۰.۶۹۹۵۲ بالا رفت، اما نتوانست نزدیک ۰.۷۰ بماند و دوباره زیر ۰.۶۹۹۱ برگشت. این رفتار نشان می‌دهد خریداران از زمینه سیاست پولی استرالیا نیرو می‌گیرند، ولی عرضه در آستانه مرز روانی هنوز فعال است.
تورم انتظاری به RBA اجازه عقب‌نشینی سریع نمی‌دهد
انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان استرالیا در اکتبر از ۴.۹ به ۵.۳ درصد رسید و به بالاترین سطح از ژوئن برگشت. این داده پس از افزایش نرخ نقدی به ۴.۶ درصد منتشر شد. بانک مرکزی استرالیا در تصمیم ۲۹ سپتامبر گفت فشار ظرفیت داخلی و هزینه انرژی، تورم را بالاتر از هدف نگه داشته‌اند. افزایش انتظارات نشان می‌دهد خطر انتقال تورم به دستمزد و قیمت‌گذاری هنوز از بین نرفته است.
از دید بازار ارز، این وضعیت احتمال کاهش زودهنگام نرخ را پایین می‌آورد و از دلار استرالیا حمایت می‌کند. با این حال نرخ بالاتر فقط زمانی به رشد پایدار AUD/USD کمک می‌کند که اقتصاد داخلی بتواند هزینه آن را تحمل کند.
افت اعتماد، سوی دیگر سیاست سخت‌گیرانه است
شاخص اعتماد مصرف‌کننده وست‌پک و مؤسسه ملبورن در اکتبر ۴.۷ درصد افت کرد و به ۸۰.۴ رسید. بیش از ۸۰ درصد پاسخ‌دهندگان انتظار دارند نرخ وام مسکن در یک سال آینده بالاتر برود و نگرانی درباره از دست‌دادن شغل نیز بیشتر شده است. این داده نشان می‌دهد افزایش نرخ، فشار واقعی بر بودجه خانوار ایجاد کرده و می‌تواند سرعت رشد مصرف را کاهش دهد.
| عامل | داده تازه | پیام برای دلار استرالیا |
|---|---|---|
| انتظارات تورمی | افزایش به ۵.۳ درصد | حمایت از نرخ بالاتر |
| اعتماد مصرف‌کننده | افت ۴.۷ درصدی تا ۸۰.۴ | هشدار درباره رشد داخلی |
| ریسک جهانی | رشد ۰.۹ درصدی سهام استرالیا | پشتیبانی محدود از ارز پرریسک |
بازار سهام استرالیا امروز ۰.۹ درصد رشد کرد و دلار آمریکا در برابر ارزهای گروه ده اندکی ضعیف‌تر بود. این فضای ریسک‌پذیر از AUD حمایت می‌کند، اما نبود داده داخلی مهم در تعطیلات ایالتی باعث می‌شود جهت روز بیشتر به بازار جهانی و انتظار تورم آمریکا وابسته باشد.
در نمودار H1، حمایت نخست ۰.۶۹۷۳۵ و مرز پایین‌تر ۰.۶۹۶۶۳ است. حفظ این محدوده و بسته‌شدن بالای ۰.۶۹۹۰۸ می‌تواند فشار خرید را به ۰.۶۹۹۵۲ برساند. عبور از مقاومت دوم باید با ماندگاری بالای آن همراه شود؛ بازگشت سریع زیر ۰.۶۹۹۱ نشانه شکست نامعتبر خواهد بود.
بسته‌شدن کامل یک کندل یک‌ساعته زیر ۰.۶۹۶۶۳، سناریوی عبور مستقیم از ۰.۶۹۹۵۲ را باطل می‌کند و مسیر اصلاح تا بخش میانی دامنه هفته را باز می‌گذارد. تحلیل قبلی بر خود افزایش نرخ و تورم انتظاری تمرکز داشت؛ امروز مسئله تازه، هزینه این سیاست برای اعتماد خانوار و ناتوانی قیمت در تثبیت نزدیک ۰.۷۰ است.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.