تحلیل دلار کانادا ۱ شهریور پس از افت نرخ از ۱.۳۹۱۰ تا کف ۱.۳۷۲۸، با بازگشت محدود به ۱.۳۷۶۳ همراه است. فشار فروش دلار آمریکا بخش بزرگی از موج قبلی را خنثی کرد، اما واکنش قیمت به کف نشان میدهد فروشندگان هنوز شکست معتبر حمایت را ثبت نکردهاند. بازار اکنون میان نفت گرانتر و بازده بالای آمریکا در نوسان است.
نفت پشتوانه اصلی دلار کانادا است
آتی برنت هفته را نزدیک ۹۴.۳۹ دلار پایان داد و در ۹۰ کندل ساعتی اخیر تا ۹۴.۸۱ بالا رفت. کانادا صادرکننده بزرگ نفت است و افزایش درآمد انرژی معمولاً تراز تجاری و تقاضا برای دلار کانادا را تقویت میکند. همزمانی رشد نفت با افت دلار کانادا از ۱.۳۹۱۰ نشان میدهد بازار به این رابطه توجه داشته است.
این حمایت بدون شرط نیست. نفت بالاتر میتواند تورم جهانی و ریسکگریزی را افزایش دهد و در آن صورت، تقاضا برای دلار آمریکا نیز بالا میرود. برای ادامه افت جفتارز، قیمت بالای نفت باید با ثبات بازارهای ریسکی و نبود جهش تازه در بازده آمریکا همراه شود.
تورم دو کشور فضای کاهش نرخ را محدود کرده است
تورم سالانه کانادا در ژوئیه به ۳ درصد رسید و فشار بنزین نقش مهمی در افزایش آن داشت. این رقم احتمال کاهش سریع نرخ بهره بانک مرکزی کانادا را کم میکند و میتواند از دلار کانادا حمایت کند. با این حال، انرژیمحوربودن رشد تورم باعث میشود سیاستگذار برای تشخیص پایداری فشار قیمت به دادههای بیشتری نیاز داشته باشد.
در طرف دیگر، صورتجلسه فدرال رزرو نشان داد نگرانی از تورم در میان اعضا ادامه دارد و بازده دهساله آمریکا در پایان هفته نزدیک ۴.۷۴ درصد بود. بنابراین اختلاف بازده هنوز مانع افت یکطرفه دلار آمریکا است. جهت قویتر زمانی شکل میگیرد که حرکت نفت و بازده آمریکا به جای خنثیکردن یکدیگر، همسو شوند.
| مرز | شرط | مسیر محتمل |
|---|---|---|
| مقاومت ۱.۳۷۸۸ | بستهشدن ساعتی بالای سطح | حرکت به سمت ۱.۳۸۲۰ |
| حمایت ۱.۳۷۲۸ | شکست همراه با نفت قوی | حرکت به سمت ۱.۳۷۰۰ |
| حمایت ۱.۳۷۰۰ | تثبیت زیر سطح | تقویت دلار کانادا |
در افق یک تا سه روز، عبور از ۱.۳۷۸۸ میتواند پولبک صعودی را تا ۱.۳۸۲۰ ادامه دهد؛ بهویژه اگر نفت عقب بنشیند. شکست ۱.۳۷۲۸ در شرایطی که برنت بالای ۹۳ دلار بماند، راه ۱.۳۷۰۰ را باز میکند. بستهشدن ساعتی زیر ۱.۳۷۰۰ سناریوی بازگشت فوری دلار آمریکا را باطل میکند؛ تثبیت بالای ۱.۳۸۲۰ فشار نزولی اخیر را کاهش میدهد.
همسویی نفت و نمودار
بازار ارز و نفت در آخر هفته قیمت ساعتی تازهای منتشر نکردهاند و تحلیل بر آخرین بستهشدن جمعه استوار است. در بازگشایی، ادامه رشد برنت بالای ۹۳ دلار همراه با شکست ۱.۳۷۲۸ تأیید مهمی برای دلار کانادا خواهد بود. اگر نفت پایین بیاید و جفتارز بالای ۱.۳۷۸۸ برگردد، رابطه حمایتی انرژی ضعیفتر شده است. حرکت شاخصهای سهام نیز باید بررسی شود، زیرا دلار کانادا معمولاً در فضای ریسکپذیر عملکرد بهتری دارد. افت همزمان نفت و سهام میتواند حتی با تورم بالاتر کانادا، فشار خرید دلار آمریکا را دوباره فعال کند.