تحلیل دلار کانادا ۲۸ مرداد پس از بازگشت نرخ از مقاومت ۱.۳۹۱۰ به محدوده ۱.۳۸۷۷، دوباره به حمایت ۱.۳۸۶۰ نزدیک شده است. نمودار ساعتی نشان میدهد جهش دیروز نتوانست بالای مقاومت تثبیت شود و فروشندگان بخش زیادی از حرکت را پس گرفتند. در عین حال، حمایت نخست هنوز نشکسته و بازار میان نفت گرانتر، تورم کانادا و ریسک صورتجلسه فدرال رزرو در نوسان است.
نفت از دلار کانادا حمایت میکند
قیمت آتی برنت صبح امروز نزدیک ۹۱.۶۱ دلار بود؛ این نرخ در ابتدای بازه پنجروزه حدود ۸۷.۱۴ دلار قرار داشت. کانادا صادرکننده مهم نفت است و افزایش قیمت انرژی معمولاً از درآمدهای تجاری و تقاضا برای دلار کانادا حمایت میکند. همین عامل میتواند توضیح دهد چرا دلار آمریکا پس از برخورد با ۱.۳۹۱۰ نتوانست رشد خود را حفظ کند.
این رابطه همیشگی و یکبهیک نیست. اگر نفت گرانتر نگرانی تورمی و ریسکگریزی جهانی را بالا ببرد، تقاضا برای دلار آمریکا نیز میتواند تقویت شود. بنابراین برای ادامه افت دلار کانادا، حفظ قیمت بالای نفت باید با ثبات بازارهای ریسکی و نبود جهش تازه در بازده آمریکا همراه باشد.
تورم ۳ درصدی فضای بانک مرکزی را محدود کرده است
شاخص قیمت مصرفکننده کانادا در ژوئیه ۳ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت؛ بالاتر از ۲.۸ درصد ژوئن. فشار بنزین نرخ کل را بالا برد، در حالی که رشد قیمت مواد غذایی فروشگاهی از ۳.۹ به ۳.۱ درصد کاهش یافت. افزایش تورم میتواند انتظار برای کاهش سریع نرخ بهره را عقب ببرد و از دلار کانادا حمایت کند، اما انرژیمحوربودن حرکت مانع نتیجهگیری درباره افزایش فوری نرخ است.
بانک مرکزی کانادا در گزارش ژوئیه گفته بود در صورت کاهش قیمت نفت و حاشیه پالایش، تورم در ماههای بعد آرام میشود. اکنون برنت نهتنها کاهش نیافته، بلکه بالاتر رفته است. دوام این وضعیت میتواند پیشفرض بانک را به چالش بکشد. با این حال، تورم بدون بنزین نزدیک هدف و رشد اقتصادی هنوز شکننده است؛ به همین دلیل سیاستگذار احتمالاً به چند گزارش دیگر نیاز دارد.
در سمت دلار آمریکا، صورتجلسه فدرال رزرو امروز مهم است. لحن سختگیرانه میتواند بازده را بالا ببرد و از بازگشت نرخ به ۱.۳۹۱۰ حمایت کند. متن متعادلتر، همراه با نفت بالای ۹۱ دلار، احتمال شکست ۱.۳۸۶۰ را افزایش میدهد.
| مرز | شرط | مسیر محتمل |
|---|---|---|
| مقاومت ۱.۳۹۱۰ | بستهشدن ساعتی بالای سطح | حرکت به سمت ۱.۳۹۵۴ |
| مقاومت ۱.۳۹۵۴ | تثبیت با افت نفت | تقویت موج صعودی دلار آمریکا |
| حمایت ۱.۳۸۶۰ | شکست همراه با نفت قوی | حرکت به سمت ۱.۳۸۴۰ |
| حمایت ۱.۳۸۴۰ | تثبیت زیر سطح | ادامه تقویت دلار کانادا |
در افق یک تا سه روز، حفظ ۱.۳۸۶۰ نرخ را در دامنه میان حمایت و مقاومت ۱.۳۹۱۰ نگه میدارد. شکست حمایت نخست، احتمال آزمون ۱.۳۸۴۰ را بالا میبرد. بستهشدن ساعتی زیر ۱.۳۸۴۰ سناریوی بازگشت فوری دلار آمریکا را باطل میکند. در سوی دیگر، عبور از ۱.۳۹۱۰ و افت همزمان نفت راه ۱.۳۹۵۴ را باز میکند. معاملهگران باید نرخ ارز و برنت را کنار هم ببینند؛ شکست نمودار بدون تأیید بازار انرژی میتواند دوام کمی داشته باشد.