تحلیل دلار کانادا ۲۹ شهریور پس از بازگشت جفتارز از سقف ۱.۴۰۱۴۵ انجام میشود. آخرین کندل H1 نزدیک ۱.۳۹۸۲۱ بسته شده و بازار در ۲۴ ساعت پایانی معاملات میان ۱.۳۹۷۶۰ و ۱.۴۰۱۴۵ نوسان کرده است. برگشت زیر ۱.۴۰ نشان میدهد فروشندگان در سقف حاضرند، اما حفظ ۱.۳۹۷۶ اجازه نمیدهد برتری دلار کانادا تأیید شود.
بانک کانادا میان تورم انرژی و ضعف رشد قرار دارد
خلاصه مذاکرات بانک کانادا که ۱۶ سپتامبر منتشر شد، نشان میدهد اعضا نرخ را در ۲.۲۵ درصد نگه داشتند، اما افزایش خطر سرایت انرژی و تعرفهها به قیمتهای دیگر را جدی دانستند. این موضع احتمال کاهش سریع نرخ را محدود میکند و در صورت ماندگاری تورم میتواند از دلار کانادا حمایت کند.
آمار رسمی اوت نیز تورم سالانه ۳ درصدی را تأیید کرد. تورم بدون بنزین از ۲.۲ به ۲.۴ درصد رسید؛ بنابراین فشار قیمت فقط به سوخت محدود نمانده است. در سوی آمریکا، فدرال رزرو نرخ را ۲۵ واحد پایه افزایش داده و دامنه هدف را به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رسانده است. فاصله نرخ همچنان به سود دلار آمریکا است و مانع افت آسان جفتارز میشود.
| سطح | شرط تأیید | مسیر محتمل |
|---|---|---|
| مقاومت ۱.۴۰۱۵ | بستهشدن H1 بالای سطح | حرکت به ۱.۴۰۵۰ |
| حمایت ۱.۳۹۷۶ | حفظ در پولبک | ادامه دامنه |
| حمایت ۱.۳۹۴۵ | تثبیت زیر سطح | برتری دلار کانادا |
اگر قیمت بالای ۱.۴۰۱۵ تثبیت شود، بازار نشان میدهد اختلاف نرخ و تقاضای دلار آمریکا بر نگرانی تورمی کانادا غلبه کرده است. در این حالت ۱.۴۰۵۰ هدف بعدی است. شکست زمانی اعتبار بیشتری دارد که با بازده بالاتر اوراق آمریکا یا افت قیمت نفت همراه شود.
حفظ قیمت زیر ۱.۳۹۷۶ مسیر ۱.۳۹۴۵ را باز میکند. بستهشدن یک کندل کامل یکساعته زیر ۱.۳۹۴۵ سناریوی صعود تا ۱.۴۰۵۰ را باطل میکند. ادامه نفت گران و افزایش انتظار برای سیاست سختگیرانهتر بانک کانادا میتواند این مسیر نزولی را تقویت کند.
تحلیل قبلی بر نفت بالای ۱۰۰ دلار و نتیجه نشست بانک کانادا تمرکز داشت. داده تازه امروز جزئیات مهمتری دارد: اعضای شورا خطر سرایت تورم را برجسته کردهاند و تورم بدون بنزین نیز بالا رفته است. این ترکیب باعث میشود واکنش قیمت به ۱.۳۹۷۶ از خود قیمت نفت مهمتر باشد.
در افق یک تا سه روز، جفتارز میان دو بانک مرکزی با موضع محتاط اما محدودکننده قرار دارد. شکست هر سوی دامنه باید با بازار اوراق یا نفت تأیید شود؛ در غیر این صورت احتمال بازگشت سریع قیمت به حوالی ۱.۳۹۸۰ زیاد است.
رفتار نفت نیز باید در کنار بازده دوساله آمریکا و کانادا دیده شود. اگر نفت بالا بماند و فاصله بازده به سود کانادا کم شود، شکست ۱.۳۹۷۶ پشتوانه بنیادی بهتری دارد. افت نفت همراه با افزایش بازده آمریکا، دفاع از ۱.۴۰۱۵ را دشوارتر میکند. حرکت خلاف این روابط نیازمند تأیید حجم و بستهشدن کندل است.
منابع و روش راستیآزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نامبرده در همین مطلب انتخاب شدهاند. دادههای بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین بهروزرسانی منبع را پیش از تصمیمگیری بررسی کنید.