تحلیل دلار ین ۵ شهریور نشان میدهد نرخ نزدیک ۱۵۹.۳۳ و فاصله کمی با سقف ۹۰ کندل ساعتی در ۱۵۹.۴۹ دارد. افتهای روزانه تا ۱۵۸.۸۹ با تقاضای دلار روبهرو شدهاند، اما قیمت هنوز نتوانسته بالای مقاومتهای فشرده ۱۵۹.۴۴ و ۱۵۹.۴۹ تثبیت شود. بازار میان لحن انقباضی ژاپن و بازده بالاتر آمریکا گرفتار شده است.
هیمینو خطر تأخیر در افزایش نرخ را یادآوری کرد
ریوُزو هیمینو، معاون بانک مرکزی ژاپن، در سخنرانی ۲۷ اوت گفت افزایش بهموقع نرخ میتواند از جهش تورم و نیاز به انقباض تندتر در آینده جلوگیری کند. او مسیر مشخصی برای نشست سپتامبر اعلام نکرد، اما این پیام احتمال افزایش تدریجی نرخ را زنده نگه داشت. واکنش محدود ین نشان میدهد بازار برای تغییر بزرگتر به تعهد روشنتر یا داده قویتر نیاز دارد.
داده اشتغال ژاپن در ساعات آینده منتشر میشود. کاهش نرخ بیکاری یا بهبود نسبت فرصت شغلی میتواند استدلال بانک برای عادیسازی را تقویت کند. نتیجه ضعیف، فاصله زمانی افزایش بعدی را بیشتر میکند و فشار خرید دلار ین را نگه میدارد.
تورم آمریکا همچنان طرف دلار را سنگین کرده است
شاخص قیمت PCE آمریکا در ژوئیه ۳.۷ درصد نسبت به سال قبل بالا رفت و احتمال افزایش نرخ سپتامبر کمی بیشتر شد. شاخص دلار نیز به محدوده ۹۹.۱۵ رسید. تا زمانی که بازده اوراق آمریکا بالا بماند، سرمایهگذار برای نگهداری دلار نسبت به ین انگیزه بیشتری دارد و اثر سخنان بانک مرکزی ژاپن محدود میشود.
با این حال، مصرف واقعی آمریکا تقریباً متوقف شده است. اگر آمار درخواست بیمه بیکاری یا سخنرانی جکسون هول نگرانی بیشتری درباره رشد ایجاد کند، بازده میتواند پایین بیاید و ین فرصت بازیابی پیدا کند. افت دلار ین همراه با بازده ثابت یا بالاتر، نشانه تقاضای مستقل برای ین خواهد بود.
- بالای ۱۵۹.۴۹: شکست سقف دامنه و افزایش خطر حرکت به ۱۵۹.۸۰.
- حفظ ۱۵۹.۱۰: ادامه فشار خرید دلار در پولبکها.
- زیر ۱۵۸.۸۹: تقویت اثر سخنان هیمینو و حرکت به ۱۵۸.۶۰.
در افق یک تا سه روز، تثبیت بالای ۱۵۹.۴۹ راه ۱۵۹.۸۰ را باز میکند، اما نزدیکشدن به ۱۶۰ حساسیت بازار به اظهارات وزارت دارایی ژاپن را بالا میبرد. هیچ اطلاعیه زمانداری از مداخله تازه وجود ندارد و نباید نوسان عادی را به اقدام رسمی نسبت داد.
شکست ۱۵۹.۱۰ نخستین نشانه کاهش فشار خرید است و ۱۵۸.۸۹ را در دسترس قرار میدهد. بستهشدن یک کندل ساعتی زیر ۱۵۸.۸۹ سناریوی ادامه فوری رشد دلار را باطل میکند. تأیید قویتر زمانی شکل میگیرد که افت نرخ با کاهش بازده آمریکا یا افزایش بازده اوراق ژاپن همراه باشد.
نزدیکی مقاومتها به یکدیگر احتمال شکستهای کوتاه و نامعتبر را بالا میبرد. عبور لحظهای از ۱۵۹.۴۹ بدون بستهشدن ساعتی و بدون رشد بازده آمریکا تأیید کافی نیست. در سوی مقابل، بازگشت زیر ۱۵۹.۴۴ پس از لمس سقف نشان میدهد عرضه در آستانه ۱۶۰ فعال مانده و خریداران برای ادامه حرکت به محرک تازه نیاز دارند.