تحلیل طلا ۳ مهر در حالی انجام میشود که آخرین کندل H1 نزدیک ۴۲۹۵ دلار بسته شده است. قیمت طی ۲۴ کندل اخیر تا ۴۲۷۸.۳۰ پایین آمده و بازگشتها زیر ۴۳۳۱ متوقف شدهاند. این ساختار نشان میدهد خریداران از کف دفاع میکنند، اما هنوز قدرت لازم برای تغییر شتاب را نشان ندادهاند.
هزینه نگهداری طلا بالا مانده است
رویترز گزارش داد طلای نقدی صبح جمعه حدود ۰.۲ درصد بالا رفت، اما در مسیر افت هفتگی دو درصدی بود. شاخص دلار نیز برای دومین هفته پیاپی رشد کرده و بازده اوراق خزانهداری به حرکت صعودی ادامه داده است. دلار قوی خرید طلا را برای دارندگان ارزهای دیگر گرانتر میکند و بازده بالا هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون سود را افزایش میدهد.
فروش جهانی اوراق پس از داده قوی فعالیت آمریکا شدت گرفت. بازده دهساله در ۲۴ سپتامبر به ۵.۲۰ درصد و بازده سیساله به ۵.۴۸ درصد رسید. بازار اکنون احتمال افزایش دوباره نرخ فدرال رزرو را بیشتر از هفته قبل قیمتگذاری میکند؛ عاملی که توان طلا برای عبور از مقاومت را محدود کرده است.
- ۴۲۷۸: کف روز و نخستین حمایت فعال خریداران.
- ۴۳۳۱: مرز لازم برای کاهش فشار فروش کوتاهمدت.
- ۴۳۸۴: مقاومت بالاتر و محل عرضه هفته جاری.
حفظ ۴۲۷۸ میتواند پولبک تا ۴۳۳۱ را فعال کند. عبور پایدار از ۴۳۳۱ زمانی اعتبار بیشتری دارد که دلار یا بازده اوراق آرام شود. تثبیت بالای این سطح مسیر ۴۳۸۴ را باز میکند، اما تا آن زمان رشد قیمت بیشتر جبران بخشی از افت هفتگی است.
اگر ۴۲۷۸ شکسته شود، حمایت ۴۲۵۰ در دسترس قرار میگیرد. بستهشدن یک کندل کامل یکساعته زیر ۴۲۵۰ سناریوی بازگشت به ۴۳۸۴ را باطل میکند و نشان میدهد فشار نرخهای بالا بر تقاضای دفاعی غلبه کرده است.
تحلیل قبلی میان بازده بالای پنج درصد و ورود سرمایه ماهانه به ETFهای طلا تعادل میساخت. امروز زاویه بازار کوتاهتر شده است: دلار در اوج دوماهه قرار دارد و خود قیمت نزدیک کف ۹۰ کندل ایستاده است. واکنش به ۴۲۷۸ مهمتر از داده ماهانه قدیمی صندوقهاست.
در افق یک تا سه روز، سفارش کالاهای بادوام و سخنان مقامهای فدرال رزرو میتوانند مسیر بازده را تغییر دهند. داده قویتر شکست حمایت را محتملتر میکند؛ کاهش بازده و ضعف دلار به خریداران فرصت میدهد ۴۳۳۱ را پس بگیرند.
رفتار قیمت هنگام بازگشایی بازار آمریکا میتواند تفاوت میان دفاع واقعی از حمایت و توقف موقت فروش را روشن کند. اگر طلا با وجود بازده بالای پنج درصد بالای ۴۲۷۸ بماند، فروشندگان بخشی از توان خود را از دست دادهاند. در مقابل، افزایش همزمان دلار، بازده و حجم فروش زیر حمایت، احتمال رسیدن قیمت به ۴۲۵۰ را بیشتر میکند. کاهش حجم هنگام افت نیز میتواند نشانه فرسودگی فروش باشد.
منابع و روش راستیآزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نامبرده در همین مطلب انتخاب شدهاند. دادههای بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین بهروزرسانی منبع را پیش از تصمیمگیری بررسی کنید.