تحلیل نزدک ۲۹ شهریور پس از بازگشت آخر وقت شاخص به نزدیکی سقف روز انجام میشود. نزدک جمعه ۱۰۴.۲۵ واحد یا ۰.۴ درصد رشد کرد و در ۲۶۵۲۲.۵۵ بسته شد. آخرین قیمت درست زیر مقاومت ۲۶۵۴۵ قرار دارد و سقف ۹۰ کندل در ۲۶۶۴۴.۵۷ تنها یک گام بالاتر است.
فناوری رشد کرد، اما بازار یکدست نبود
در نیمه نخست جلسه جمعه همه شاخصها و بخشها منفی بودند، اما فناوری، صنایع، مصرفی اختیاری و مالیها تا پایان بازار مثبت شدند. نزدک از این چرخش سود برد، در حالی که بیشتر سهام والاستریت همچنان پایینتر بسته شدند. این تفاوت میگوید رشد شاخص هنوز به چند گروه قدرتمند وابسته است و برای شکست سقف به مشارکت وسیعتر نیاز دارد.
بازده دهساله آمریکا به ۵ درصد رسیده و نرخ بالاتر معمولاً ارزش فعلی سودهای دورتر شرکتهای فناوری را کاهش میدهد. با این حال، ادامه سرمایهگذاری در زیرساخت هوش مصنوعی و بازگشت نیمهرساناها میتواند بخشی از فشار نرخ تنزیل را جبران کند. تعادل میان این دو نیرو در محدوده ۲۶۵۴۵ تا ۲۶۶۴۵ روشن میشود.
| مرز | تأیید | پیام |
|---|---|---|
| مقاومت ۲۶۵۴۵ | بستهشدن H1 | آزمون ۲۶۶۴۵ |
| حمایت ۲۶۳۰۰ | حفظ در پولبک | بقای فشار خرید |
| حمایت ۲۵۸۰۳ | بستهشدن زیر سطح | ابطال بازیابی |
تثبیت بالای ۲۶۵۴۵ میتواند قیمت را به ۲۶۶۴۵ برساند. برای عبور پایدار از سقف دوم، همراهی نیمهرساناها، نرمافزار و خدمات ارتباطی لازم است. اگر فقط چند سهم بزرگ رشد کنند و تعداد نمادهای صعودی محدود بماند، شکست در برابر پولبک آسیبپذیر خواهد بود.
بازگشت زیر ۲۶۳۰۰ نخستین هشدار کاهش شتاب است و راه را به سمت دامنه میانی باز میکند. بستهشدن یک کندل کامل یکساعته زیر ۲۵۸۰۳ سناریوی شکست سقف را باطل میکند؛ این سطح کف ۲۴ و ۹۰ کندل اخیر است و از دسترفتن آن ساختار بازیابی هفته را تغییر میدهد.
تحلیل قبلی نزدک بر فشار نفت، داده اشتغال بخش اطلاعات و مقاومت ۲۶۴۵۰ متمرکز بود. اکنون قیمت آن مقاومت را پشت سر گذاشته و به سقف مهمتری رسیده است. زاویه امروز کیفیت مشارکت فناوری و توان بازار برای تحمل بازده ۵ درصدی است، نه صرفاً بازگشت از کف.
در افق یک تا سه روز، حفظ ۲۶۳۰۰ هنگام پولبک مهمتر از جهش کوتاه بالای مقاومت است. بازار صعودی سالم باید همزمان با گسترش مشارکت و بدون افزایش تازه بازده شکل بگیرد؛ در غیر این صورت محدوده ۲۶۶۴۵ میتواند دوباره عرضه را فعال کند.
واکنش سهام نیمهرسانا به بازده دهساله یک آزمون عملی است. اگر این گروه با وجود بازده نزدیک ۵ درصد سقف تازه بسازد، بازار سودآوری و تقاضای هوش مصنوعی را مهمتر از نرخ تنزیل میداند. ضعف دوباره نیمهرساناها هنگام برخورد شاخص با ۲۶۶۴۵ میتواند آغاز پولبک به ۲۶۳۰۰ باشد.
منابع و روش راستیآزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نامبرده در همین مطلب انتخاب شدهاند. دادههای بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین بهروزرسانی منبع را پیش از تصمیمگیری بررسی کنید.