تحلیل نفت برنت ۳۰ شهریور پس از عبور فشار فروش از مرز ۱۰۰ دلار انجام میشود. آخرین داده H1 نزدیک ۹۷.۸۵ دلار بود و کف ۲۴ کندل اخیر در ۹۷.۱۸ قرار داشت. فاصله زیاد قیمت با سقف ۱۰۴.۰۳ نشان میدهد بازار بخشی از حق بیمه اختلال صادرات را پس گرفته است.
بازار کمبود فوری را کمتر از هفته قبل قیمتگذاری میکند
دادههای مقدماتی Kpler که در گزارش ۲۱ سپتامبر نقل شده، صادرات عربستان را در سپتامبر کمی بیش از ۴ میلیون بشکه در روز برآورد میکند؛ این رقم در اوت به ۲.۴ میلیون بشکه در روز سقوط کرده بود. انتقال محمولهها از مسیر خط لوله آسیبدیده به تنگه هرمز، جریان را بهتر کرده و نگرانی پالایشگاههای واردکننده را کاهش داده است.
با این حال، سطح صادرات هنوز به حالت عادی بازنگشته و حملات حوثیها به زیرساختهای عربستان ریسک عرضه را زنده نگه داشته است. هر اختلال تازه در هرمز یا پایانههای صادراتی میتواند حق بیمه تخلیهشده را سریع به بازار برگرداند؛ به همین دلیل شکست حمایت باید با ادامه جریان محمولهها تأیید شود.
اوپکپلاس در نشست ۶ سپتامبر تصمیم گرفت تولید لازم سپتامبر را برای اکتبر نیز حفظ کند. این تصمیم عرضه تازهای برای جبران اختلالها اضافه نمیکند، اما همچنین مانع کاهش برنامهریزیشده تولید نمیشود. جلسه بعدی چهارم اکتبر است و تا آن زمان بازار بیشتر به صادرات واقعی واکنش نشان خواهد داد تا وعده ظرفیت اسمی.
| مرز قیمت | رفتار لازم | برداشت |
|---|---|---|
| مقاومت ۱۰۰ | بازپسگیری و تثبیت | کاهش فشار فروش |
| مقاومت ۱۰۴.۰۳ | شکست با خبر عرضه | بازگشت حق بیمه ریسک |
| حمایت ۹۷.۱۸ | بستهشدن زیر سطح | حرکت به ۹۵ |
اگر ۹۷.۱۸ حفظ شود و برنت بالای ۱۰۰ تثبیت گردد، بازار میتواند تا ۱۰۴.۰۳ پولبک بزند. این مسیر به توقف بازیابی صادرات یا خبر تازه از اختلال نیاز دارد؛ در غیر این صورت فروشندگان ممکن است از مرز ۱۰۰ دفاع کنند.
بستهشدن یک کندل کامل یکساعته زیر ۹۵ دلار سناریوی بازگشت به ۱۰۴.۰۳ را باطل میکند. پیش از آن، شکست ۹۷.۱۸ نخستین علامت ادامه فشار فروش است و نشان میدهد بازار کاهش ریسک عرضه را مهمتر از سهمیه ثابت اوپکپلاس میداند.
تحلیل قبلی بر احتمال طولانیشدن توقف خط لوله و مقاومت ۱۰۸.۸۱ متمرکز بود. اکنون صادرات بخشی از افت را جبران کرده و قیمت بیش از ده دلار پایینتر آمده است. زاویه امروز سنجش دوام این مسیر جایگزین و واکنش بازار به کف ۹۷.۱۸ است.
برای تشخیص کیفیت بازگشت باید اختلاف برنت و WTI نیز زیر نظر باشد. گسترش دوباره این فاصله هنگام اختلال حملونقل نشانه فشار بیشتر بر بازار بینالمللی است. کاهش فاصله همراه با جریان پایدار محمولههای عربستان، روایت عادیشدن عرضه را تقویت میکند و عبور از ۱۰۰ را دشوارتر خواهد ساخت.
منابع و روش راستیآزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نامبرده در همین مطلب انتخاب شدهاند. دادههای بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین بهروزرسانی منبع را پیش از تصمیمگیری بررسی کنید.