تحلیل نفت WTI ۱۵ شهریور قرارداد آتی را در پایان آخرین کندل H1 نزدیک ۹۱.۲۲ دلار نشان میدهد. قیمت طی ۲۴ ساعت از ۸۸.۷۲ تا ۹۲.۱۷ دلار نوسان کرد و پس از بازگشت تند از کف، نتوانست بالای مقاومت نخست بماند. این رفتار نشان میدهد ریسک عرضه خریدار پولبک میسازد، اما فشار دلار و ذخیره سود هنوز مانع شکست سقف شده است.
برداشت موجودی از کف حمایت میکند
اداره اطلاعات انرژی آمریکا کاهش ۴.۵ میلیون بشکهای موجودی تجاری نفت خام در هفته اخیر را گزارش کرد. موجودی بنزین نیز ۱.۲ میلیون بشکه پایین آمد. این ارقام در کوتاهمدت از مصرف پالایشگاهی و کاهش عرضه در دسترس حمایت میکنند. با این حال، متوسط چهار هفتهای فرآورده عرضهشده حدود چهار درصد کمتر از دوره مشابه سال قبل بود؛ بنابراین داده هفتگی کمبود فراگیر تقاضا را رد نمیکند.
حمله آمریکا به سه نفتکش ایرانی در نزدیکی خارک، جاسک و دریای عمان، خطر اختلال حمل و هزینه بیمه را بالا برده است. تحریم تازه یک بانک ترکیهای متهم به انتقال درآمد نفتی ایران نیز فشار بر کانالهای فروش و تسویه را بیشتر میکند. با این حال، اثر صعودی پایدار زمانی شکل میگیرد که داده بارگیری یا زمان عبور کشتیها کاهش قابل اندازهگیری عرضه را تأیید کند.
گزارش اشتغال مسیر دلار را عوض کرد
افزایش ۱۶۲ هزار نفری اشتغال آمریکا احتمال افزایش نرخ در سپتامبر را بالا برد. بازده اوراق و دلار پس از گزارش رشد کردند. دلار قویتر خرید نفت را برای مصرفکنندگان غیرآمریکایی گران میکند و میتواند بخشی از اثر کمبود عرضه را خنثی کند. واکنش قیمت زیر ۹۲.۱۷ نشان داد این عامل در پایان هفته فعال بوده است.
| سطح | تأیید لازم | مسیر محتمل |
|---|---|---|
| مقاومت ۹۲.۱۷ | بستهشدن H1 با حجم | حرکت به ۹۳.۱۴ |
| حمایت ۹۰.۸۰ | بازگشت سریع خریداران | حفظ نیمه بالای دامنه |
| حمایت ۸۸.۷۲ | تثبیت زیر سطح | تخلیه حق بیمه و اصلاح عمیقتر |
در افق یک تا سه روز، دفاع از ۹۰.۸۰ امکان آزمون دوباره ۹۲.۱۷ را نگه میدارد. عبور از این سطح همراه با خبر اختلال واقعی، مسیر ۹۳.۱۴ را باز میکند. شکست ۹۰.۸۰ قیمت را به ۸۸.۷۲ میرساند. بستهشدن یک کندل یکساعته زیر ۸۸.۷۲ سناریوی حفظ فشار خرید بر پایه موجودی و ریسک عرضه را باطل میکند.
در بازگشایی بعدی باید رفتار همزمان دلار و حجم معاملات بررسی شود. رشد نفت با دلار قوی نیازمند شاهد عرضهای قدرتمند است؛ اگر چنین شاهدی دیده نشود، پولبکهای صعودی نزدیک ۹۲.۱۷ دوباره با فروش روبهرو میشوند.
ساختار منحنی آتی و نرخ کرایه نیز برای جداکردن کمبود واقعی از هیجان خبری مهم هستند. تقویت بکواردیشن همراه با افزایش کرایه و کاهش بارگیری، شکست مقاومت را معتبرتر میکند. صافشدن منحنی در کنار تردد عادی، احتمال بازگشت قیمت به حمایت را بالا میبرد.
نشست امروز اوپکپلاس مرز عرضه رسمی را مشخص میکند
هفت تولیدکننده در نشست پیشین افزایش ۱۸۸ هزار بشکهای تولید برای سپتامبر را تصویب کردند و قرار است امروز دوباره شرایط بازار را بررسی کنند. تثبیت برنامه فعلی در برابر اختلال حمل اثر محدودی دارد، اما افزایش تازه عرضه میتواند بخشی از فشار خرید را خنثی کند. معاملهگران باید نتیجه رسمی نشست را از گمانهزنی پیش از جلسه جدا کنند.