تحلیل نفت WTI ۱۵ مهر با قیمت نزدیک ۸۹.۹۷ دلار نوشته می‌شود. قیمت پس از سقوط تا ۸۶.۸۶ در ششم اکتبر یک بازگشت سریع ساخت، اما در ۹۰.۶۱ با عرضه روبه‌رو شد. کندل‌های اخیر بالای ۸۹.۳۳ مانده‌اند؛ بنابراین بازار هنوز میان بازیابی کوتاه‌مدت و روند نزولی چندروزه تصمیم نگرفته است.
چشم‌انداز EIA حمایت می‌کند، عرضه آمریکا مانع شتاب است
اداره اطلاعات انرژی آمریکا در گزارش ششم اکتبر، پیش‌بینی متوسط برنت در سه‌ماهه چهارم را به ۱۰۵ دلار رساند؛ رقمی که ۱۴ دلار بالاتر از برآورد ماه قبل است. دلیل اصلی، اختلال جریان نفت خاورمیانه، هزینه بالاتر بیمه و حمل‌ونقل و کاهش موجودی جهانی عنوان شد. این بازبینی برای کل مجموعه نفت خام عامل حمایتی است و نشان می‌دهد افت WTI به زیر ۹۰ دلار لزوماً به معنای رفع ریسک عرضه نیست.
در سوی مقابل، EIA تولید نفت خام آمریکا را برای سال ۲۰۲۶ حدود ۱۳.۹ میلیون بشکه در روز و برای ۲۰۲۷ حدود ۱۴.۳ میلیون بشکه پیش‌بینی کرده است. رشد عرضه داخلی، به‌ویژه برای WTI، می‌تواند فاصله آن با برنت را حفظ کند و حرکت بالای مقاومت‌ها را دشوارتر سازد.
اوپک‌پلاس چهارم اکتبر تصمیم گرفت سطح تولید الزامی سپتامبر را برای نوامبر بدون تغییر نگه دارد. ثابت‌ماندن برنامه عرضه از افزودن بشکه‌های تازه جلوگیری می‌کند، اما کاهش جدیدی هم در کار نیست. جلسه بعدی اول نوامبر برگزار می‌شود و تا آن زمان پایبندی اعضا و مسیر صادرات اهمیت بیشتری از وعده‌های کلی خواهد داشت.
باب‌المندب دوباره در محاسبه ریسک قرار گرفت
گزارش تازه از تشدید نبرد در یمن و عملیات برای بازپس‌گیری مسیر باب‌المندب خبر می‌دهد. این آبراه برای جابه‌جایی نفت و کالا مهم است. افزایش حمله به زیرساخت و کشتی‌ها می‌تواند هزینه حمل و بیمه را بالا ببرد و از قیمت حمایت کند، حتی اگر تولید فیزیکی تغییر نکند.
- ۹۰.۶۱ دلار: سقف ۲۴ ساعت و نخستین مقاومت بازگشت است.
- ۹۲ دلار: مرز تغییر ساختار کوتاه‌مدت و هدف بعدی شکست معتبر است.
- ۸۹.۳۳ دلار: حمایت نزدیک و محل دفاع خریداران در کندل‌های اخیر است.
- ۸۶.۸۶ دلار: کف بازه و مرز ابطال بازیابی محسوب می‌شود.
تثبیت بالای ۹۰.۶۱ همراه با خبر تازه از اختلال حمل‌ونقل می‌تواند مسیر ۹۲ دلار را باز کند. اگر قیمت زیر ۸۹.۳۳ بسته شود، فشار فروش دوباره به سمت ۸۶.۸۶ برمی‌گردد. بسته‌شدن کامل H1 زیر ۸۶.۸۶ سناریوی ادامه بازیابی تا ۹۲ دلار را باطل می‌کند.
تحلیل قبلی بر توقف صادرات فرآورده چین و نشست اوپک‌پلاس تمرکز داشت. امروز تصمیم اوپک مشخص شده و گزارش تازه EIA تصویر عددی جدیدی از کمبود جهانی و رشد عرضه آمریکا ارائه می‌دهد. برای WTI، همین تضاد میان ریسک جهانی و تولید داخلی زاویه اصلی افق یک تا سه روزه است.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.