تحلیل نفت WTI ۲۳ شهریور در آغاز هفته با قیمت نزدیک ۱۰۲.۷۶ دلار و بازگشت از کف ۹۸.۴۸ در ۲۴ کندل اخیر همراه است. بازار پس از جهش هفته گذشته تا ۱۰۴.۴۶ عقب نشست، اما افت قیمت نتوانست محدوده ۱۰۰ دلار را بهطور پایدار بشکند. اکنون ۱۰۳.۶۰ نخستین مقاومت در برابر ادامه فشار خرید است.
اختلال صادرات، مهمتر از تغییر کوچک موجودی آمریکا
عربستان سعودی پس از حمله پهپادی، خط لوله شرق به غرب خود را بهطور موقت بسته است. این مسیر برای دورزدن محدودیت کشتیرانی تنگه هرمز اهمیت دارد. گزارش رویترز درباره بستهشدن مسیر میگوید مدت تعمیر هنوز معلوم نیست؛ بنابراین ادعای خروج قطعی چند هفتهای تمام ظرفیت از بازار زودهنگام است. همین ابهام، حق بیمه ریسک عرضه را بالا نگه میدارد و از بازگشت قیمت نفت حمایت میکند.
در آمریکا، داده اداره اطلاعات انرژی برای هفته منتهی به ۴ سپتامبر نشان میدهد موجودی تجاری نفت خام از ۴۲۴.۴۶۰ به ۴۲۴.۰۶۹ میلیون بشکه رسیده است؛ کاهشی نزدیک ۳۹۱ هزار بشکه. این گزارش در ۱۰ سپتامبر منتشر شد و داده روزانه نیست. کاهش موجودی نسبتاً کوچک است و به تنهایی جهش چنددلاری نفت را توضیح نمیدهد، اما نشان نمیدهد بازار داخلی آمریکا با مازاد تازه بزرگی روبهرو شده باشد.
هفت تولیدکننده اوپکپلاس در نشست ۶ سپتامبر تصمیم گرفتند سطح تولید لازم در سپتامبر را برای اکتبر حفظ کنند. این تصمیم به معنی افزودن عرضه تازه برای جبران فوری اختلال مسیر عربستان نیست. با این حال، اگر خط لوله زودتر باز شود و حملونقل عادی گردد، بخشی از حق بیمهای که در قیمت نشسته ممکن است سریع تخلیه شود.
- ۱۰۳.۶۰ و ۱۰۴.۴۶: عبور و تثبیت بالای مقاومت نخست، راه آزمون سقف ۹۰ کندل را باز میکند.
- ۱۰۰ و ۹۸.۴۸: از دست رفتن محدوده روانی ۱۰۰، دفاع خریداران را به کف اخیر منتقل میکند.
در افق یک تا سه روز، اگر خبر تازهای از ادامه توقف خط لوله برسد و قیمت بالای ۱۰۳.۶۰ بسته شود، فشار خرید میتواند ۱۰۴.۴۶ را هدف بگیرد. عبور لحظهای بدون حفظ سطح در پولبک، بهویژه در بازاری که به خبر تعمیرات حساس است، تأیید کافی نیست. حجم معاملات و واکنش قیمت در ساعات فعال اروپا و آمریکا برای سنجش دوام شکست مهم خواهد بود.
اگر اطلاعیه معتبر از بازگشایی مسیر منتشر شود یا قیمت زیر ۱۰۰ تثبیت گردد، سناریوی جهش ناشی از کمبود عرضه ضعیف میشود و ۹۸.۴۸ به حمایت بعدی بدل خواهد شد. بستهشدن یک کندل کامل H1 زیر ۹۸.۴۸ فرض حفظ موج صعودی کوتاهمدت را باطل میکند. تحلیل امروز بین ریسک واقعی مسیر صادرات، موجودی هفتگی آمریکا و واکنش قیمت تمایز میگذارد؛ هیچ زمان تعمیر تأییدنشدهای مبنای هدف قیمتی نیست.