تحلیل نقره ۱۲ مهر پس از یک جلسه پرنوسان نوشته می‌شود. قیمت بعد از انتشار گزارش اشتغال آمریکا تا ۶۲.۴۶ دلار بالا رفت، اما بخش بزرگی از رشد را پس داد و نزدیک ۶۰.۷۱ دلار بسته شد. سایه بلند بالای کندل‌های جمعه نشان می‌دهد فشار خرید اولیه نتوانسته عرضه بالای ۶۲ دلار را جذب کند.
دو پیام متفاوت از اقتصاد آمریکا
اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در سپتامبر فقط ۲۹ هزار نفر افزایش یافت و نرخ بیکاری به ۴.۲ درصد رسید. همچنین آمار دو ماه قبل در مجموع ۶۰ هزار شغل پایین‌تر بازبینی شد. این داده احتمال افزایش دوباره نرخ فدرال رزرو در اکتبر را کاهش داد و در واکنش نخست برای فلزات گران‌بها مثبت بود.
با این حال، بازده اوراق پس از افت اولیه برگشت. بازده دوساله آمریکا جمعه را نزدیک ۴.۸۴ درصد و بالاتر از روز قبل تمام کرد. برای نقره، این چرخش مهم است؛ زیرا افت دلار می‌تواند قیمت را بالا ببرد، اما بازده بالاتر هزینه فرصت نگهداری فلز بدون سود دوره‌ای را افزایش می‌دهد. برگشت شدید از ۶۲.۴۶ نشان داد عامل دوم در پایان جلسه وزن بیشتری پیدا کرده است.
موقعیت‌گیری صندوق‌ها سبک‌تر شده است
گزارش تازه CFTC برای ۲۹ سپتامبر نشان می‌دهد مدیران سرمایه در قراردادهای نقره ۱۶۸۸۶ موقعیت خرید و ۹۲۷۲ موقعیت فروش داشته‌اند. خالص خرید این گروه به ۷۶۱۴ قرارداد رسیده و طی یک هفته ۵۶۹۵ قرارداد کاهش یافته است. کاهش خالص خرید پیش از شکست ناموفق جمعه، احتمال فروش در پول‌بک‌ها را بیشتر می‌کند.
| مرز قیمت | برداشت بازار | شرط تأیید |
|---|---|---|
| ۶۱.۳۰ | بازپس‌گیری میانه ریزش جمعه | بسته‌شدن H1 و حفظ سطح |
| ۶۲.۴۶ | پایان فشار عرضه اخیر | رشد همراه با افت بازده |
| ۵۹.۹۹ | کف واکنش پس از اشتغال | دفاع خریداران در پول‌بک |
| ۵۹.۵۰ | مرز ابطال بازیابی | بسته‌شدن کامل زیر سطح |
تثبیت بالای ۶۱.۳۰ می‌تواند دوباره مسیر ۶۲.۴۶ را باز کند. برای عبور پایدار از سقف، کاهش بازده آمریکا و توقف کاهش موقعیت مدیران سرمایه لازم است. اگر قیمت بالا برود اما بازده و دلار نیز هم‌زمان تقویت شوند، احتمال شکست نامعتبر بیشتر خواهد بود.
از دست‌رفتن ۵۹.۹۹ فشار فروش را به ۵۹.۵۰ منتقل می‌کند. بسته‌شدن یک کندل کامل یک‌ساعته زیر ۵۹.۵۰ سناریوی بازگشت به ۶۲.۴۶ را باطل می‌کند و نشان می‌دهد فروشندگان پس از گزارش اشتغال کنترل دامنه را در دست گرفته‌اند.
تحلیل قبلی روی حمایت ۶۳.۸۰ و کاهش ریسک ناخالص صندوق‌ها متمرکز بود. آن حمایت اکنون شکسته شده و داده تازه CFTC کاهش روشن خالص خرید را نشان می‌دهد. بنابراین محور امروز دیگر فقط جهت بازده نیست؛ توان بازار برای جذب فروش صندوق‌ها در محدوده ۶۰ دلار تعیین می‌کند آیا جهش جمعه تکرار می‌شود یا خیر.
بازگشایی بازار پس از تعطیلات می‌تواند با شکاف قیمت همراه شود. واکنش لحظه‌ای به ۶۰ دلار برای تصمیم‌گیری کافی نیست؛ بسته‌شدن کامل کندل H1 و رفتار هم‌زمان بازده آمریکا تصویر معتبرتری از تعادل تازه خریداران و فروشندگان می‌دهد.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.