تحلیل نقره ۹ شهریور پس از افت قیمت از سقف ۷۲.۰۵ دلار نوشته میشود. آخرین کندل کامل یکساعته نزدیک ۶۷.۲۶۵ دلار بسته شده و بازار پس از لمس ۶۶.۸۰ دوباره به بالای ۶۷ برگشته است. این بازگشت مانع ادامه فوری فروش شده، اما تا زمانی که قیمت زیر ۶۷.۶۰ و سپس ۶۸.۲۰ قرار دارد، خریداران هنوز کنترل حرکت را پس نگرفتهاند.
گزارش موقعیتها از خروج سرمایه میگوید، نه هجوم فروش تازه
گزارش تعهد معاملهگران CFTC برای ۲۵ اوت نشان میدهد بهره باز قراردادهای آتی نقره طی یک هفته ۶۳۱۶ قرارداد کاهش یافته و به ۱۱۳۸۰۱ قرارداد رسیده است. موقعیت خرید معاملهگران غیرتجاری ۴۸۲ قرارداد کم شده، در حالی که موقعیت فروش آنان ۲۱۱۸ قرارداد کاهش یافته است. بنابراین افت بهره باز بیشتر به بستن موقعیتهای دو طرف شباهت دارد و نمیتوان آن را بهتنهایی موج تازه فروش دانست.
خالص موقعیت خرید غیرتجاری همچنان حدود ۲۵۲۶۱ قرارداد است. این برتری نشان میدهد زمینه سفتهبازی کاملاً نزولی نشده، اما کاهش مشارکت میتواند قدرت شکستها را کم کند. اگر قیمت از ۶۷.۶۰ عبور کند ولی بهره باز و حجم افزایش نیابد، احتمال بازگشت زیر مقاومت بالا میماند.
بازده اوراق فشار اصلی امروز است
اظهارات کوین وارش احتمال افزایش نرخ در سپتامبر را به ۵۷ درصد رسانده و بازده دوساله آمریکا را تا ۴.۳۳ درصد بالا برده است. نقره برخلاف داراییهای بدون بازده، در محیط نرخ بالاتر با هزینه فرصت بیشتری روبهرو میشود. همزمان تشدید درگیری آمریکا و ایران قیمت نفت را بالا برده و نگرانی تورمی را زنده نگه داشته است؛ این عامل میتواند تقاضای پوشش تورم ایجاد کند، اما در معاملات صبح دوشنبه اثر بازده و دلار غالب بوده است.
| مرز قیمت | رفتار موردنیاز | مسیر محتمل |
|---|---|---|
| مقاومت ۶۷.۶۰ | تثبیت ساعتی و رشد حجم | حرکت به ۶۸.۲۰ |
| حمایت ۶۶.۸۰ | بازگشت سریع پس از پولبک | حفظ دامنه فعلی |
| حمایت ۶۵.۸۳ | شکست قطعی | پایان سناریوی بازگشت |
در افق یک تا سه روز، بستهشدن بالای ۶۷.۶۰ نخستین نشانه کاهش فشار فروش است و ۶۸.۲۰ را در دسترس قرار میدهد. عبور از سطح دوم زمانی معتبرتر است که بازده اوراق آرام شود. از دسترفتن ۶۶.۸۰ قیمت را دوباره به کف ۹۰ کندل در ۶۵.۸۳ نزدیک میکند. بستهشدن یک کندل یکساعته زیر ۶۵.۸۳، سناریوی بازگشت نقره را باطل میکند.
در تحلیل قبلی، افزایش موجودی انبارها و نسبت طلا به نقره در مرکز بحث بود. امروز گزارش تازه CFTC زاویه متفاوتی ارائه میدهد: بازار بخشی از اهرم و مشارکت خود را از دست داده است. این شرایط میتواند نوسان شکست را محدود کند، اما اگر خبر ژئوپولیتیک تقاضای پناهگاه امن را بالا ببرد، بازار کمعمقتر نیز ممکن است حرکت تندتری نشان دهد.