تحلیل یورو دلار ۹ شهریور در شرایطی انجام میشود که جفتارز پس از افت جمعه نزدیک ۱.۱۵۹۰ تثبیت شده است. دامنه ۹۰ کندل یکساعته از ۱.۱۵۷۵۲ تا ۱.۱۶۷۹۷ قرار دارد و قیمت صبح دوشنبه نتوانسته بالای ۱.۱۶۰۰ ماندگار شود. دفاع از ۱.۱۵۷۵ فشار فروش را مهار کرده، اما بازگشت روند کوتاهمدت به تثبیت بالای مقاومت نخست نیاز دارد.
دو بانک مرکزی هر دو گزینه افزایش را باز گذاشتهاند
صورتجلسه ۲۲ و ۲۳ ژوئیه بانک مرکزی اروپا که ۲۷ اوت منتشر شد نشان میدهد همه اعضا با توقف نرخ پس از افزایش ژوئن موافق بودند. با این حال، شورا تأکید کرد پایان چرخه افزایش نرخ اعلام نشده و یک افزایش دیگر احتمالاً لازم خواهد بود، مگر اینکه چشمانداز تورم بهطور معنادار بهتر شود. این موضع از یورو حمایت میکند، اما تعهدی برای اقدام در سپتامبر نیست.
در آمریکا، سخنان کوین وارش بازار را به سمت احتمال ۵۷ درصدی افزایش نرخ در سپتامبر برده و بازده دوساله را به ۴.۳۳ درصد رسانده است. برتری بازده کوتاهمدت آمریکا تقاضا برای دلار را تقویت کرده و اثر پیام نسبتاً انقباضی بانک مرکزی اروپا را خنثی میکند. شاخص دلار نزدیک ۹۹.۶ است، هرچند هنوز در مسیر دومین افت ماهانه قرار دارد.
شوک انرژی میتواند اختلاف سیاستی را سریع تغییر دهد
بانک مرکزی اروپا در صورتجلسه خود نوشت عبور نفتکشها از تنگه هرمز پایینتر از سطح تاریخی مانده و ریسک تورم انرژی همچنان رو به بالاست. حمله تازه آمریکا به جزیره لارک نیز نفت را در شروع هفته بالا برده است. اگر فشار انرژی ادامه یابد، احتمال افزایش نرخ در اروپا حفظ میشود؛ اما همزمان تقاضای امن برای دلار و نگرانی رشد میتواند مانع تقویت فوری یورو شود.
| سطح | شرط تأیید | پیام |
|---|---|---|
| مقاومت ۱.۱۶۰۰ | تثبیت یکساعته | کاهش فشار دلار |
| مقاومت ۱.۱۶۲۵ | عبور با حجم بیشتر | گسترش بازگشت یورو |
| حمایت ۱.۱۵۷۵ | شکست قطعی | حرکت به ۱.۱۵۵۰ |
در افق یک تا سه روز، ماندن بالای ۱.۱۵۷۵ امکان پولبک تا ۱.۱۶۰۰ را نگه میدارد. تثبیت بالای این سطح راه ۱.۱۶۲۵ را باز میکند، بهویژه اگر بازده آمریکا عقب بنشیند. شکست ۱.۱۵۷۵ فشار فروش را تا ۱.۱۵۵۰ افزایش میدهد. بستهشدن یک کندل یکساعته زیر ۱.۱۵۵۰، سناریوی حفظ کف و بازگشت یورو را باطل میکند.
گزارش اشتغال جمعه آمریکا محرک شناختهشده بعدی است. عدد بسیار ضعیف میتواند احتمال افزایش سپتامبر را کم کند و به شکست ۱.۱۶۰۰ کمک کند؛ گزارش نزدیک یا بالاتر از انتظار، بازده را بالا نگه میدارد. برخلاف تحلیل قبلی که بر داده تورم آمریکا متمرکز بود، امروز اختلاف واکنش دو بانک مرکزی به شوک انرژی و قیمتگذاری نرخ کوتاهمدت محور اصلی است.
نشست گروه ۲۰ نیز در دو روز آینده میتواند از مسیر خبرهای انرژی، بدهی آمریکا و هماهنگی مالی نوسان کوتاه ایجاد کند. واکنش پایدار زمانی شکل میگیرد که خبر سیاسی با تغییر بازده همراه شود؛ تیتر بدون حرکت بازار اوراق برای تأیید شکست ۱.۱۶۰۰ کافی نیست.