تحلیل اتریوم ۳ آبان بر پایه قیمت حدود ۲۳۳۹ دلار انجام می‌شود. ETH در ۲۴ ساعت گذشته تا ۲۲۸۰.۸۹ دلار پایین رفت و سپس بخشی از افت را جبران کرد، اما هنوز زیر سقف ۲۳۶۹.۷۵ دلار قرار دارد. این بازگشت پس از فروش سریع رخ داده است؛ بنابراین حفظ حمایت ۲۳۲۰ دلار برای تشخیص ادامه بازیابی اهمیت بیشتری از یک جهش کوتاه دارد.
بازار مشتقه دلیل اصلی شکنندگی حرکت است
داده به‌روز بازار مشتقه نشان می‌دهد طی ۲۴ ساعت حدود ۱۵۷ میلیون دلار موقعیت اتریوم لیکویید شده که ۱۳۹ میلیون دلار آن متعلق به خریداران بوده است. هم‌زمان فاندینگ متوسط قراردادهای دائمی مثبت ۰.۰۰۷۳ درصد مانده و حدود سه‌چهارم حساب‌های بایننس در سمت خرید قرار دارند. این ترکیب می‌گوید بخشی از اهرم خریداران تخلیه شده، اما ازدحام موقعیت‌های خرید هنوز کاملاً از بین نرفته است.
بهره باز کل نیز حدود ۱۶.۴ میلیارد دلار و تغییر روزانه آن منفی ۰.۳ درصد گزارش شده است. افت محدود بهره باز در برابر حجم بالای لیکوییدیشن نشان می‌دهد بازار هنوز ظرفیت نوسان تند دارد. اگر قیمت زیر ۲۳۲۰ بماند، خریداران باقی‌مانده ممکن است دوباره مجبور به بستن موقعیت شوند و کف ۲۲۸۰.۸۹ در معرض آزمون قرار گیرد.
ورود کوچک ETFها برای تغییر روند کافی نیست
صندوق‌های اسپات اتریوم آمریکا در جلسه ۲۳ اکتبر ۴.۴ میلیون دلار ورود خالص ثبت کردند و رشته خروج روزهای قبل را شکستند. با این حال، جمع هفت جلسه هنوز ۳۵۰.۷ میلیون دلار خروج است. ورود یک‌روزه نشانه توقف موقت فشار فروش صندوقی است، نه تأیید بازگشت پایدار تقاضای نهادی.
| شاهد تازه | اثر محتمل |
|---|---|
| ۱۳۹ میلیون دلار لیکوییدیشن خرید | آسیب‌پذیری حمایت‌ها در برابر موج دوم فروش |
| فاندینگ مثبت و سهم بالای حساب‌های خرید | باقی‌ماندن ریسک تخلیه اهرم |
| ۴.۴ میلیون دلار ورود ETF در برابر خروج هفت‌روزه | بهبود محدود، بدون تغییر قطعی روند جریان سرمایه |
از سوی دیگر نشست فدرال رزرو در ۲۷ و ۲۸ اکتبر برگزار می‌شود. نزدیک‌شدن به تصمیم نرخ می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های پرریسک را محتاط کند، به‌ویژه اگر بازده اوراق یا دلار دوباره بالا برود.
تثبیت H1 بالای ۲۳۶۹.۷۵ نخستین نشانه تقویت فشار خرید است و راه ۲۴۰۰ دلار را باز می‌کند. عبور از ۲۴۰۰ زمانی اعتبار بیشتری دارد که فاندینگ بدون جهش بماند و جریان ETF نیز ادامه پیدا کند. در مقابل، بسته‌شدن H1 زیر ۲۳۲۰ مسیر ۲۲۸۰.۸۹ را فعال می‌کند. بسته‌شدن کامل یک کندل H1 زیر ۲۲۸۰.۸۹، سناریوی بازیابی مستقیم تا ۲۴۰۰ دلار را باطل می‌کند و احتمال حرکت به محدوده ۲۲۴۰ دلار را بالا می‌برد.
تحلیل قبلی بر زنجیره خروج ETFها و مقاومت ۲۴۵۵ دلار متمرکز بود. اکنون قیمت پایین‌تر آمده، ETFها یک ورود کوچک ثبت کرده‌اند و بازار مشتقه نشانه روشن‌تری از فشار بر خریداران ارائه می‌دهد؛ در نتیجه کیفیت بازگشت باید با کاهش ازدحام اهرمی سنجیده شود.
منابع و روش راستی‌آزمایی
منابع زیر بر اساس موضوع و نهادهای نام‌برده در همین مطلب انتخاب شده‌اند. داده‌های بازار متغیرند؛ زمان انتشار مطلب و آخرین به‌روزرسانی منبع را پیش از تصمیم‌گیری بررسی کنید.