تحلیل داوجونز ۶ شهریور شاخص را نزدیک ۵۳۶۵۴ و زیر خوشه مقاومت ۵۳۷۲۰ تا ۵۳۷۶۵ نشان میدهد. داوجونز پنجشنبه ۱۰۵ واحد یا ۰.۲ درصد رشد کرد، اما این افزایش در مقایسه با جهش ۱.۶ درصدی نزدک محدود بود. قیمت در نمودار ساعتی کف ۵۳۵۱۵ را حفظ کرده، ولی هنوز شکست سقف هفته تأیید نشده است.
سلزفورس بخشی از ضعف دیگر سهمها را پوشاند
سلزفورس پس از انتشار گزارش فصل دوم بیش از ۲۲ درصد جهش کرد. شرکت رشد ۱۴ درصدی تعهدات باقیمانده جاری با ارز ثابت را اعلام و برآورد درآمد سالانه را بالا برد. چون داوجونز شاخصی وزنی بر اساس قیمت سهم است، جهش یک عضو گرانقیمت میتواند اثر بزرگی بر عدد شاخص بگذارد؛ حتی وقتی مشارکت سایر صنایع محدود باشد.
گزارش بازار نشان داد بیشتر سهمهای S&P 500 در همان روز افت کردند. این واگرایی برای داوجونز مهم است، زیرا رشد شاخص بدون همراهی بانکها، صنایع و مصرفیها در برابر ذخیره سود شکنندهتر میشود. عبور از ۵۳۷۲۰ زمانی اعتبار دارد که تعداد بیشتری از اجزای شاخص سبز شوند و حرکت فقط به یک یا دو سهم وابسته نماند.
بازده اوراق سقف ارزشگذاری را بالا نگه داشته است
بازده دهساله خزانهداری آمریکا پنجشنبه از ۴.۶۶ به ۴.۶۷ درصد رسید. افزایش بازده هزینه سرمایه را بالا میبرد و برای شرکتهای بدهکار فشار ایجاد میکند، هرچند بانکها ممکن است از حاشیه سود بهتر بهره ببرند. سخنرانی رئیس فدرال رزرو در جکسون هول میتواند این تعادل را تغییر دهد.
تورم سالانه PCE در ژوئیه ۳.۷ درصد ماند و احتمال نرخ بهره بالاتر را حفظ کرد. در مقابل، مصرف واقعی تقریباً رشد نکرد. اگر رئیس فدرال رزرو بر تورم تأکید کند، مقاومتهای شاخص سنگینتر میشوند؛ توجه بیشتر به ضعف تقاضا میتواند بازده را پایین بیاورد و به شکست کمک کند.
| سطح | شرط معتبر | پیام بازار |
|---|---|---|
| مقاومت ۵۳۷۲۰ | بستهشدن ساعتی با مشارکت صنایع | آزمون ۵۳۷۶۵ |
| حمایت ۵۳۵۱۵ | حفظ پس از بازگشایی نقدی | بقای دامنه صعودی |
| حمایت ۵۳۳۲۰ | تثبیت زیر سطح | بازگشت اصلاح عمیقتر |
رفتار قراردادهای آتی پیش از بازگشایی نقدی ممکن است تصویر مشارکت واقعی را نشان ندهد. تأیید بهتر زمانی به دست میآید که حجم معاملات در ساعت نخست بالا بماند و سهمهای صنعتی، مالی و سلامت همزمان با شاخص از قیمت آغازین خود عبور کنند. ضعف این گروهها هشدار میدهد جهش سلزفورس به تنهایی دوام کافی ندارد.
در افق یک تا سه روز، حفظ ۵۳۵۱۵ امکان آزمون دوباره ۵۳۷۲۰ را نگه میدارد. بستهشدن ساعتی بالای ۵۳۷۲۰ و سپس عبور از ۵۳۷۶۵ مسیر ثبت سقف تازه را باز میکند. شکست حمایت نخست، قیمت را به ۵۳۳۲۰ میرساند.
بستهشدن یک کندل ساعتی زیر ۵۳۳۲۰ سناریوی ادامه رشد را باطل میکند. معاملهگران باید نسبت سهمهای صعودی به نزولی و عملکرد صنایع، بانکها و سلامت را کنار عدد شاخص ببینند. اگر داوجونز بالا برود ولی مشارکت گستردهتر نشود، احتمال برگشت از مقاومت دوم بیشتر خواهد بود.