تحلیل طلا ۲۳ شهریور در حالی انجام میشود که قرارداد آتی نزدیک ۴۳۶۷.۶ دلار معامله میشود. کف ۲۴ کندل اخیر ۴۳۳۳ و سقف آن ۴۴۴۴.۹ بوده است. افت از سقف هفته گذشته نشان میدهد خریداران هنوز نتوانستهاند رشد تازهای بسازند؛ با این حال، دفاع از کف اخیر نیز مانع اعلام پایان تقاضای طلا است.
خریداران صندوقها در برابر هزینه فرصت بالاتر
شورای جهانی طلا در گزارش منتشرشده ۹ سپتامبر اعلام کرد صندوقهای پشتوانهطلای جهان طی اوت ۱۸ میلیارد دلار ورود سرمایه ثبت کردند و دارایی آنها ۱۲۱ تن افزایش یافت. این عدد ماهانه است و نباید به خرید امروز نسبت داده شود. با وجود افت اخیر قیمت، چنین جریان بزرگی نشان میدهد بخشی از سرمایهگذاران همچنان طلا را برای پوشش ریسک نگه میدارند؛ به همین دلیل شکست حمایت به تأیید بیشتری نیاز دارد.
در سوی مقابل، گزارش رسمی تورم اوت آمریکا که ۱۱ سپتامبر منتشر شد، رشد ماهانه ۰.۴ درصدی شاخص کل و ۰.۳ درصدی شاخص بدون خوراک و انرژی را ثبت کرد. افزایش قیمت بنزین بخشی از رشد شاخص کل را توضیح میدهد. دادهای که احتمال نرخ بهره بالاتر را زنده نگه دارد، بازده اوراق و هزینه فرصت نگهداری طلای بدون سود را بالا میبرد. این فشار در افت قیمت از ۴۴۴۵ تا نزدیکی ۴۳۳۳ دیده شده، هرچند نمیتوان همه حرکت را به یک گزارش نسبت داد.
نشست فدرال رزرو در ۱۵ و ۱۶ سپتامبر برگزار میشود. تا پیش از نتیجه آن، بازار ممکن است میان تقاضای پوشش ریسک ژئوپولیتیک و نگرانی از نرخهای بالاتر رفتوبرگشت کند. گزارش شورای جهانی طلا نیز یادآور میشود که نگرانی درباره بودجه و بازار اوراق در تقاضای ماه اوت نقش داشته است؛ اثر امروز این نگرانیها تنها با واکنش تازه قیمت و جریان سرمایه روشن میشود.
| محدوده | شرط | پیامد محتمل |
|---|---|---|
| مقاومت ۴۴۰۰ | تثبیت H1 | آزمون ۴۴۴۵ |
| حمایت ۴۳۵۰ | دفاع در پولبک | حفظ دامنه |
| حمایت ۴۳۳۳ | شکست و بستهشدن زیر آن | ابطال بازگشت |
در افق یک تا سه روز، حفظ ۴۳۵۰ و عبور از ۴۴۰۰ میتواند بازگشت به ۴۴۴۵ را ممکن کند. خریداران برای ادامه حرکت باید پس از شکست، سطح ۴۴۰۰ را در پولبک حفظ کنند. اگر قیمت از همین مقاومت برگردد، احتمال آزمون ۴۳۵۰ و سپس کف ۴۳۳۳ بیشتر میشود.
بستهشدن یک کندل کامل یکساعته زیر ۴۳۳۳ فرض دفاع خریداران از کف کوتاهمدت را باطل میکند. در چنین وضعی، حتی ورود سرمایه ماه اوت نیز تضمین نمیکند تقاضا در قیمت فعلی ادامه یافته باشد. برعکس، عبور پایدار از ۴۴۴۵ در کنار آرامشدن بازده آمریکا نشانه قویتری از غلبه تقاضای دفاعی خواهد بود. تا اعلام تصمیم فدرال رزرو، اندازه و دوام هر شکست از خود برخورد اولیه با سطح مهمتر است.